Сравнение Q vs TER

Тикер 1

Тикер 2

Q21

18TER

Qnity Electronics, Inc. (Q) и Teradyne, Inc. (TER) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TER крупнее в 1.7× (55,33 млрд $ vs 31,98 млрд $). По мультипликатору P/E Q оценён рынком дешевле: 49.37 против 63.06 у TER (разница составляет 21.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TER (29.72% vs 7.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TER — 22.55%, у Q — 13.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность TER составляет 0.14%, у Q — 0.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Q набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TER — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Qnity Electronics, Inc.

QNYSE

152,76 $-0,28 $ (-0,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 31,98 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

5.6

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

5.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

QTER

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует Q с P/E 49.37 (у TER — 63.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) Q оценён ниже: 6.47 против 14.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B Q — 4.47, у TER — 17.13. EV/EBITDA Q — 24.43, у TER — 48.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TER — 29.72%, у Q — 7.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TER удерживает чистую маржу на уровне 22.55%, опережая Q (13.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у Q — 0.56, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

QTER

Показатель	Q	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	49.37	63.06
P/B	4.47	17.13
P/S	6.47	14.23
PEG	1.31	1.22
EV/EBITDA	24.43	48.63
Рентабельность
ROE	7.57%	29.72%
ROA	4.62%	19.26%
Валовая маржа	41.97%	58.79%
Операц. маржа	21.43%	26.92%
Чистая маржа	13.13%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.03
Текущая ликв.	2.12	2.15
Быстрая ликв.	1.57	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.09%	0.14%
Коэфф. выплат	4.62%	9.05%
EPS	$3.10	$5.46
Балансовая стоим.	$35.58	$20.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу Q: скоринг 71/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: Q — 56.3, TER — 51.0. Обе акции находятся в одной зоне. Q и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: Q — 32.4 (выраженный тренд), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета Q — 1.68, TER — 2.79. TER значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	Q	TER
Осцилляторы
RSI (14)	56.34	51.05
Stochastic %K	43.92	59.83
CCI (20)	35.28	-11.73
MFI	63.47	52.27
Williams %R	-56.08	-40.17
MACD гистограмма	-0.98	-3.44
Momentum (10)	3.60	-0.67
Тренд
ADX	32.44	16.73
Цена vs EMA 9	+0.36%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+3.31%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+15.84%	+3.82%
Цена vs SMA 200	—	+55.62%
Объём
CMF	0.16	0.02
Volume Ratio	58.24	86.78
Волатильность и статистика
Beta	1.68	2.79
ATR %	5.01%	6.05%
Sharpe (1г)	—	2.57
RS Rating	—	98.00
52w от хая	-10.77	-16.27
BB ширина	22.56	29.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: Q генерирует 4,75 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: Q — 692 млн $, TER — 554,05 млн $. Q генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): Q — 988 млн $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	Q	TER
Выручка	4,75 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	692 млн $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$3.30	$3.49
Операц. Cash Flow	1,27 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	988 млн $	450,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: Q платит 0.09%, TER — 0.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: Q — 2 лет, TER — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): Q — 4.62%, TER — 9.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	Q	TER
Див. доходность	0.09%	0.14%
Годовые дивиденды	$0.16	$0.26
Коэфф. выплат	4.62%	9.05%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет Q показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+25.92%), TER — в июле (+7.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: Q — ноябрь (-16.40%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у Q: +39.25% против +33.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+13.2

+25.9

-7.0

+18.6

+0.0

-0.3

-16.4

+5.2

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qnity Electronics, Inc. или Teradyne, Inc.?

Мультипликатор P/E у Qnity Electronics, Inc. ниже (49.37 vs 63.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — Q или TER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): Q — 7.57%, TER — 29.72%. Преимущество у TER.

Какие дивиденды у Qnity Electronics, Inc. и Teradyne, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность Q — 0.09%, TER — 0.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Qnity Electronics, Inc. или Teradyne, Inc.?

Выручка Q за TTM — 4,75 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Q генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — Q или TER?

Чистая маржа Q — 13.13%, TER — 22.55%. TER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — Q или TER?

Технический скоринг: Q — 71/100, TER — 62/100. Q имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — Q или TER?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу Q по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией