Сравнение PYPL vs SLM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SLM выглядит привлекательнее: 7,74 против 11,57. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLM дешевле: 2,14 против 2,78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLM оценён ниже: 6,57 vs 7,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SLM составляет 30,31%, что превышает показатель PYPL (24,42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLM впереди: 23,97% против 14,36% у PYPL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SLM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,36, тогда как PYPL практически без долга (D/E 0,72). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | PYPL | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,57 | 7,74 | |
| P/B | 2,78 | 2,14 | |
| P/S | 1,55 | 1,72 | |
| PEG | 0,91 | 0,10 | |
| EV/EBITDA | 7,83 | 6,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,42% | 30,31% | |
| ROA | 5,92% | 2,57% | |
| Валовая маржа | 45,75% | 54,95% | |
| Операц. маржа | 18,78% | 32,02% | |
| Чистая маржа | 14,36% | 23,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,72 | 2,36 | |
| Текущая ликв. | 1,29 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 1,29 | 1,31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,68% | 1,86% | |
| Коэфф. выплат | 7,79% | 94,45% | |
| EPS | $5,48 | $3,90 | |
| Балансовая стоим. | $22,15 | $13,12 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLM сильнее: 80/100 против 73/100 у PYPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PYPL составляет 77,2 (зона перекупленности), у SLM — 68,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PYPL на 23,2%, SLM на 12,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PYPL — 46,7 (выраженный тренд), SLM — 20,4 (слабый тренд). SLM менее волатилен — бета 0,98 против 1,10 у PYPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PYPL | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77,22 | 68,11 | |
| Stochastic %K | 88,86 | 92,88 | |
| CCI (20) | 168,66 | 89,43 | |
| MFI | 78,05 | 78,45 | |
| Williams %R | -11,14 | -7,12 | |
| MACD гистограмма | -0,13 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 4,45 | 2,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 46,72 | 20,45 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,62% | +2,23% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,51% | +5,07% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,19% | +12,28% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,03% | +14,02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 126,53 | 42,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 0,98 | |
| ATR % | 2,63% | 2,76% | |
| Sharpe (1г) | -0,23 | -0,34 | |
| RS Rating | 24,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -22,16 | -15,19 | |
| BB ширина | 11,18 | 18,83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PYPL — 33,17 млрд $, SLM — 3,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLM: +4,10% г/г vs +4,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PYPL — 5,23 млрд $, SLM — 744,85 млн $. PYPL генерирует больше чистой прибыли. FCF: PYPL генерирует 5,56 млрд $, SLM — 575,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PYPL | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,17 млрд $ | 3,11 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 5,23 млрд $ | 744,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +26.20% | +22.40% | |
| EPS (TTM) | $5,46 | $3,52 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 575,52 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,56 млрд $ | 575,52 млн $ |
Дивиденды
PYPL и SLM — дивидендные акции. Доходность: PYPL — 0,68%, SLM — 1,86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PYPL платит дивиденды 2 лет подряд, SLM — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PYPL — 7,79%, SLM — 94,45%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PYPL | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,68% | 1,86% | |
| Годовые дивиденды | $0,42 | $0,39 | |
| Коэфф. выплат | 7,79% | 94,45% | |
| Лет выплат | 2 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 14,29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PYPL приходится на июле (+7,31%), а SLM — на ноябре (+10,66%). Слабые месяцы: для PYPL — февраль (-5,73%), для SLM — февраль (-3,02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLM: +17,35% против +8,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PayPal Holdings, Inc. или SLM Corporation?
У кого выше рентабельность — PYPL или SLM?
Какие дивиденды у PayPal Holdings, Inc. и SLM Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — PayPal Holdings, Inc. или SLM Corporation?
У кого выше маржинальность — PYPL или SLM?
Какая акция лучше по технике — PYPL или SLM?
Что лучше купить — PYPL или SLM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией