Сравнение PYPL vs SLM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SLM выглядит привлекательнее: 5.75 против 8.01. Премия к оценке PYPL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA SLM оценён ниже: 5.14 vs 5.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SLM составляет 31.16%, что превышает показатель PYPL (25.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLM впереди: 24.28% против 15.00% у PYPL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SLM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.53, тогда как PYPL практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | PYPL | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.01 | 5.75 | |
| P/B | 2.02 | 1.77 | |
| P/S | 1.16 | 1.35 | |
| PEG | 0.42 | 0.20 | |
| EV/EBITDA | 5.75 | 5.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.08% | 31.16% | |
| ROA | 6.28% | 2.54% | |
| Валовая маржа | 46.12% | 54.04% | |
| Операц. маржа | 17.85% | 32.12% | |
| Чистая маржа | 15.00% | 24.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 2.53 | |
| Текущая ликв. | 1.26 | 13.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.26 | 13.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.63% | 2.36% | |
| Коэфф. выплат | 5.14% | 93.25% | |
| EPS | $5.54 | $3.83 | |
| Балансовая стоим. | $21.93 | $12.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLM сильнее: 30/100 против 24/100 у PYPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PYPL составляет 36.5 (нейтральная зона), у SLM — 49.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLM торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как PYPL ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: PYPL — 27.1 (выраженный тренд), SLM — 18.7 (нет тренда). PYPL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SLM. SLM менее волатилен — бета 1.08 против 1.33 у PYPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SLM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PYPL | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.49 | 49.37 | |
| Stochastic %K | 16.87 | 47.19 | |
| CCI (20) | -76.55 | -70.80 | |
| MFI | 33.22 | 34.93 | |
| Williams %R | -83.13 | -52.81 | |
| MACD гистограмма | -0.37 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -1.92 | -0.51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.08 | 18.74 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.33% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.76% | -0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.99% | +1.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -22.95% | -15.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 73.01 | 54.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 1.08 | |
| ATR % | 3.06% | 3.49% | |
| Sharpe (1г) | -1.19 | -1.08 | |
| RS Rating | 10.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -44.28 | -37.03 | |
| BB ширина | 21.76 | 13.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PYPL — 33,17 млрд $, SLM — 3,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PYPL — 5,23 млрд $, SLM — 744,85 млн $. PYPL генерирует больше чистой прибыли. FCF: PYPL генерирует 5,56 млрд $, SLM — 575,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PYPL | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,17 млрд $ | 3,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,23 млрд $ | 744,85 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.46 | $3.52 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 575,52 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,56 млрд $ | 575,52 млн $ |
Дивиденды
PYPL и SLM — дивидендные акции. Доходность: PYPL — 0.63%, SLM — 2.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PYPL платит дивиденды 2 лет подряд, SLM — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PYPL — 5.14%, SLM — 93.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PYPL | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.63% | 2.36% | |
| Годовые дивиденды | $0.28 | $0.26 | |
| Коэфф. выплат | 5.14% | 93.25% | |
| Лет выплат | 2.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PYPL приходится на июле (+5.06%), а SLM — на ноябре (+10.66%). Слабые месяцы: для PYPL — февраль (-5.73%), для SLM — февраль (-3.02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLM: +15.62% против +8.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PayPal Holdings, Inc. или SLM Corporation?
У кого выше рентабельность — PYPL или SLM?
Какие дивиденды у PayPal Holdings, Inc. и SLM Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — PayPal Holdings, Inc. или SLM Corporation?
У кого выше маржинальность — PYPL или SLM?
Какая акция лучше по технике — PYPL или SLM?
Что лучше купить — PYPL или SLM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией