Сравнение PVH vs VSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VSCO оценён рынком дешевле: 25.46 против 158.28 у PVH (разница составляет 83.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PVH: 0.44 vs 0.58 у VSCO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PVH дешевле: 0.84 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PVH оценён ниже: 11.42 vs 13.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VSCO составляет 22.70%, что превышает показатель PVH (0.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VSCO впереди: 2.45% против 0.28% у PVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VSCO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.32, тогда как PVH практически без долга (D/E 0.90). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | PVH | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 158.28 | 25.46 | |
| P/B | 0.84 | 4.78 | |
| P/S | 0.44 | 0.58 | |
| PEG | -1.67 | -4.20 | |
| EV/EBITDA | 11.42 | 13.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.53% | 22.70% | |
| ROA | 0.22% | 3.21% | |
| Валовая маржа | 57.52% | 36.38% | |
| Операц. маржа | 7.34% | 4.13% | |
| Чистая маржа | 0.28% | 2.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 3.32 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.18% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 29.64% | 0.00% | |
| EPS | $0.53 | $1.87 | |
| Балансовая стоим. | $101.32 | $10.60 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSCO сильнее: 63/100 против 37/100 у PVH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PVH составляет 38.7 (нейтральная зона), у VSCO — 55.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PVH на 5.4%, VSCO на 4.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PVH — 27.8 (выраженный тренд), VSCO — 16.8 (нет тренда). PVH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VSCO. PVH менее волатилен — бета 1.42 против 2.02 у VSCO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PVH | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.73 | 54.98 | |
| Stochastic %K | 6.26 | 76.02 | |
| CCI (20) | -119.11 | 14.55 | |
| MFI | 30.10 | 29.12 | |
| Williams %R | -93.74 | -23.98 | |
| MACD гистограмма | -1.85 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -8.90 | 3.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.77 | 16.75 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.66% | +6.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | +4.56% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.39% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.46% | +16.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 94.76 | 128.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 2.02 | |
| ATR % | 4.02% | 5.61% | |
| Sharpe (1г) | -0.03 | 1.60 | |
| RS Rating | 37.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -15.47 | -24.43 | |
| BB ширина | 24.73 | 22.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PVH — 8,95 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PVH — 25,30 млн $, VSCO — 160,86 млн $. VSCO генерирует больше чистой прибыли. FCF: PVH генерирует 538,40 млн $, VSCO — 312 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PVH | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,95 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 25,30 млн $ | 160,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.53 | $1.93 | |
| Операц. Cash Flow | 680,40 млн $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | 538,40 млн $ | 312 млн $ |
Дивиденды
PVH выплачивает дивиденды с доходностью 0.18% годовых, тогда как VSCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PVH выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как VSCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PVH | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 29.64% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PVH приходится на ноябре (+11.03%), а VSCO — на ноябре (+23.76%). Слабые месяцы: для PVH — июнь (-3.70%), для VSCO — июнь (-19.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSCO: +21.86% против +10.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PVH Corp. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше рентабельность — PVH или VSCO?
Какие дивиденды у PVH Corp. и Victoria's Secret & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — PVH Corp. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше маржинальность — PVH или VSCO?
Какая акция лучше по технике — PVH или VSCO?
Что лучше купить — PVH или VSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией