Сравнение PVH vs VFC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VFC торгуется с P/E 28.36, тогда как PVH — с P/E 158.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PVH: 0.44 vs 0.66 у VFC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PVH дешевле: 0.84 против 3.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VFC оценён ниже: 10.93 vs 11.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VFC составляет 13.95%, что превышает показатель PVH (0.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VFC впереди: 2.33% против 0.28% у PVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VFC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.69, тогда как PVH практически без долга (D/E 0.90). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | PVH | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 158.28 | 28.36 | |
| P/B | 0.84 | 3.43 | |
| P/S | 0.44 | 0.66 | |
| PEG | -1.67 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 11.42 | 10.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.53% | 13.95% | |
| ROA | 0.22% | 2.40% | |
| Валовая маржа | 57.52% | 53.82% | |
| Операц. маржа | 7.34% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 0.28% | 2.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 2.69 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.18% | 2.22% | |
| Коэфф. выплат | 29.64% | 94.75% | |
| EPS | $0.53 | $0.57 | |
| Балансовая стоим. | $101.32 | $4.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PVH сильнее: 37/100 против 21/100 у VFC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PVH составляет 38.7 (нейтральная зона), у VFC — 33.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PVH выше на 5.4%, VFC — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PVH выше SMA 200 (+10.5%), VFC — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу PVH. Сила тренда по ADX: PVH — 27.8 (выраженный тренд), VFC — 18.2 (нет тренда). PVH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VFC. PVH менее волатилен — бета 1.42 против 2.24 у VFC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PVH | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.73 | 33.51 | |
| Stochastic %K | 6.26 | 11.20 | |
| CCI (20) | -119.11 | -152.15 | |
| MFI | 30.10 | 24.63 | |
| Williams %R | -93.74 | -88.80 | |
| MACD гистограмма | -1.85 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -8.90 | -3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.77 | 18.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.66% | -5.73% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | -9.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.39% | -9.63% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.46% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.46 | |
| Volume Ratio | 94.76 | 335.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 2.24 | |
| ATR % | 4.02% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.03 | 0.39 | |
| RS Rating | 37.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -15.47 | -27.21 | |
| BB ширина | 24.73 | 24.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PVH — 8,95 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PVH — 25,30 млн $, VFC — 254,92 млн $. VFC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PVH генерирует 538,40 млн $, VFC — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PVH | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,95 млрд $ | 9,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 25,30 млн $ | 254,92 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.53 | $0.64 | |
| Операц. Cash Flow | 680,40 млн $ | 0 $ | |
| Free Cash Flow | 538,40 млн $ | 0 $ |
Дивиденды
PVH и VFC — дивидендные акции. Доходность: PVH — 0.18%, VFC — 2.22%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PVH платит дивиденды 15 лет подряд, VFC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PVH — 29.64%, VFC — 94.75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PVH | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.18% | 2.22% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $0.09 | |
| Коэфф. выплат | 29.64% | 94.75% | |
| Лет выплат | 15.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.57% | -46.05% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PVH приходится на ноябре (+11.03%), а VFC — на ноябре (+8.85%). Слабые месяцы: для PVH — июнь (-3.70%), для VFC — март (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PVH Corp. или V.F. Corporation?
У кого выше рентабельность — PVH или VFC?
Какие дивиденды у PVH Corp. и V.F. Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — PVH Corp. или V.F. Corporation?
У кого выше маржинальность — PVH или VFC?
Какая акция лучше по технике — PVH или VFC?
Что лучше купить — PVH или VFC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией