Сравнение PVH vs URBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PVH имеет отрицательный P/E (-20,11), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — URBN прибылен с P/E 12,01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PVH оценён ниже: 0,37 против 1,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PVH дешевле: 0,69 против 2,34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA URBN оценён ниже: 8,97 vs 10,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE PVH отрицательный (-3,49%), что говорит об убыточности. URBN генерирует прибыль с ROE 20,72%. По этому критерию преимущество однозначно. PVH убыточен — чистая маржа -1,89%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PVH — 0,87, URBN — 0,43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PVH | URBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -20,11 | 12,01 | |
| P/B | 0,69 | 2,34 | |
| P/S | 0,37 | 1,03 | |
| PEG | 0,14 | 0,48 | |
| EV/EBITDA | 10,28 | 8,97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3,49% | 20,72% | |
| ROA | -1,48% | 11,11% | |
| Валовая маржа | 58,94% | 37,51% | |
| Операц. маржа | 3,53% | 11,33% | |
| Чистая маржа | -1,89% | 8,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,87 | 0,43 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 1,58 | |
| Быстрая ликв. | 0,93 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,21% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -4,20% | 0,00% | |
| EPS | -$3,67 | $6,65 | |
| Балансовая стоим. | $103,95 | $33,33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу URBN: скоринг 49/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PVH — 41,5, URBN — 46,6. Обе акции находятся в одной зоне. URBN торгуется выше SMA 50 (0,4%), тогда как PVH ниже этой средней (-9,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. URBN выше SMA 200 (+4,8%), PVH — ниже (-6,3%). Долгосрочный тренд в пользу URBN. Сила тренда по ADX: PVH — 23,4 (слабый тренд), URBN — 19,9 (нет тренда). Волатильность: бета URBN — 1,04, PVH — 1,24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PVH составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PVH | URBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,47 | 46,60 | |
| Stochastic %K | 36,44 | 15,38 | |
| CCI (20) | -61,39 | -42,91 | |
| MFI | 45,31 | 31,54 | |
| Williams %R | -63,56 | -84,62 | |
| MACD гистограмма | -0,09 | -0,49 | |
| Momentum (10) | -2,55 | -4,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,37 | 19,85 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,54% | -2,30% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,55% | -2,34% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,30% | +0,36% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,32% | +4,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 99,91 | 60,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,24 | 1,04 | |
| ATR % | 4,05% | 3,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,20 | 0,22 | |
| RS Rating | 23,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -28,92 | -11,14 | |
| BB ширина | 16,71 | 14,01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PVH генерирует 8,95 млрд $, URBN — 6,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: URBN — +11,10%, PVH — +3,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PVH — 25,30 млн $, URBN — 464,92 млн $. URBN генерирует больше чистой прибыли. FCF: PVH генерирует 538,40 млн $, URBN — 315,02 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PVH | URBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,95 млрд $ | 6,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.40% | +11.10% | |
| Чистая прибыль | 25,30 млн $ | 464,92 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -95.80% | +15.50% | |
| EPS (TTM) | $0,53 | $5,15 | |
| Операц. Cash Flow | 680,40 млн $ | 575,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 538,40 млн $ | 315,02 млн $ |
Дивиденды
PVH выплачивает дивиденды с доходностью 0,21% годовых, тогда как URBN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PVH выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как URBN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PVH | URBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,21% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,11 | — | |
| Коэфф. выплат | -4,20% | — | |
| Лет выплат | 15 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PVH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11,03%), URBN — в ноябре (+9,83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PVH — июнь (-5,23%), для URBN — декабрь (-3,28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у URBN: +13,67% против +8,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PVH Corp. или Urban Outfitters, Inc.?
У кого выше рентабельность — PVH или URBN?
Какие дивиденды у PVH Corp. и Urban Outfitters, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PVH Corp. или Urban Outfitters, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PVH или URBN?
Что лучше купить — PVH или URBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией