Сравнение PVH vs UAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у UAA отрицательный (-4.32) — компания генерирует убытки. PVH прибылен, P/E составляет 158.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) PVH дешевле: 0.84 против 1.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UAA оценён ниже: 10.79 vs 11.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UAA работает в убыток — ROE -30.13%, тогда как PVH показывает рентабельность 0.53%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа UAA (-9.94%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PVH — 0.90, UAA — 1.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PVH | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 158.28 | -4.32 | |
| P/B | 0.84 | 1.51 | |
| P/S | 0.44 | 0.43 | |
| PEG | -1.67 | -0.01 | |
| EV/EBITDA | 11.42 | 10.79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.53% | -30.13% | |
| ROA | 0.22% | -11.22% | |
| Валовая маржа | 57.52% | 45.86% | |
| Операц. маржа | 7.34% | 5.35% | |
| Чистая маржа | 0.28% | -9.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 1.37 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.62 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.18% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 29.64% | 0.00% | |
| EPS | $0.53 | $-1.16 | |
| Балансовая стоим. | $101.32 | $3.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PVH: скоринг 37/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PVH — 38.7, UAA — 34.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PVH выше на 5.4%, UAA — ниже на -14.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PVH выше SMA 200 (+10.5%), UAA — ниже (-7.0%). Долгосрочный тренд в пользу PVH. Сила тренда по ADX: PVH — 27.8 (выраженный тренд), UAA — 23.2 (слабый тренд). Волатильность: бета UAA — 1.28, PVH — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UAA составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PVH | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.73 | 34.61 | |
| Stochastic %K | 6.26 | 18.68 | |
| CCI (20) | -119.11 | -90.89 | |
| MFI | 30.10 | 47.50 | |
| Williams %R | -93.74 | -81.32 | |
| MACD гистограмма | -1.85 | -0.11 | |
| Momentum (10) | -8.90 | -1.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.77 | 23.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.66% | -3.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | -9.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.39% | -14.69% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.46% | -7.00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 94.76 | 107.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 1.28 | |
| ATR % | 4.02% | 6.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.03 | -0.29 | |
| RS Rating | 37.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -15.47 | -36.81 | |
| BB ширина | 24.73 | 39.56 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PVH генерирует 8,95 млрд $, UAA — 4,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. UAA убыточен (чистая прибыль -495,64 млн $), тогда как PVH генерирует прибыль (25,30 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PVH генерирует 538,40 млн $, UAA — -162,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PVH | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,95 млрд $ | 4,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 25,30 млн $ | -495,64 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.53 | $-1.16 | |
| Операц. Cash Flow | 680,40 млн $ | -75,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 538,40 млн $ | -162,16 млн $ |
Дивиденды
PVH выплачивает дивиденды с доходностью 0.18% годовых, тогда как UAA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PVH выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как UAA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PVH | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 29.64% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PVH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.03%), UAA — в ноябре (+9.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PVH — июнь (-3.70%), для UAA — март (-8.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PVH Corp. или Under Armour, Inc.?
У кого выше рентабельность — PVH или UAA?
Какие дивиденды у PVH Corp. и Under Armour, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PVH Corp. или Under Armour, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PVH или UAA?
Что лучше купить — PVH или UAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией