Сравнение PVH vs UA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у UA отрицательный (-4.32) — компания генерирует убытки. PVH прибылен, P/E составляет 158.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B PVH — 0.84, у UA — 1.51. PVH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA UA — 10.79, у PVH — 11.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UA отрицательный (-30.13%), что говорит об убыточности. PVH генерирует прибыль с ROE 0.53%. По этому критерию преимущество однозначно. UA убыточен — чистая маржа -9.94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PVH — 0.90, у UA — 1.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PVH | UA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 158.28 | -4.32 | |
| P/B | 0.84 | 1.51 | |
| P/S | 0.44 | 0.43 | |
| PEG | -1.67 | -0.01 | |
| EV/EBITDA | 11.42 | 10.79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.53% | -30.13% | |
| ROA | 0.22% | -11.22% | |
| Валовая маржа | 57.52% | 45.86% | |
| Операц. маржа | 7.34% | 5.35% | |
| Чистая маржа | 0.28% | -9.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 1.37 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.62 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.18% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 29.64% | 0.00% | |
| EPS | $0.53 | $-1.16 | |
| Балансовая стоим. | $101.32 | $3.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PVH: скоринг 37/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PVH — 38.7, UA — 39.7. Обе акции находятся в одной зоне. PVH торгуется выше SMA 50 (5.4%), тогда как UA ниже этой средней (-10.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PVH выше SMA 200 (+10.5%), UA — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу PVH. ADX: PVH — 27.8 (выраженный тренд), UA — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UA — 1.33, PVH — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UA составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PVH | UA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.73 | 39.66 | |
| Stochastic %K | 6.26 | 31.23 | |
| CCI (20) | -119.11 | -65.42 | |
| MFI | 30.10 | 58.21 | |
| Williams %R | -93.74 | -68.77 | |
| MACD гистограмма | -1.85 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -8.90 | -1.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.77 | 25.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.66% | -0.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.39% | -10.94% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.46% | -2.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 94.76 | 85.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 1.33 | |
| ATR % | 4.02% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.03 | -0.15 | |
| RS Rating | 37.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -15.47 | -34.11 | |
| BB ширина | 24.73 | 38.50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PVH генерирует 8,95 млрд $, UA — 4,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PVH зарабатывает 25,30 млн $, а UA фиксирует убыток (-495,64 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PVH — 538,40 млн $, UA — -162,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PVH | UA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,95 млрд $ | 4,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 25,30 млн $ | -495,64 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.53 | $-1.16 | |
| Операц. Cash Flow | 680,40 млн $ | -75,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 538,40 млн $ | -162,16 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PVH обеспечивает 0.18% годовой доходности, UA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PVH выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как UA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PVH | UA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 29.64% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PVH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.03%), UA — в ноябре (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PVH — июнь (-3.70%), UA — март (-7.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PVH Corp. или Under Armour, Inc.?
У кого выше рентабельность — PVH или UA?
Какие дивиденды у PVH Corp. и Under Armour, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PVH Corp. или Under Armour, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PVH или UA?
Что лучше купить — PVH или UA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией