Сравнение PTC vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZETA имеет отрицательный P/E (-3429,55), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PTC прибылен с P/E 12,60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4,32 против 7,25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 9,78 vs 98,69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -0,26%, тогда как PTC показывает рентабельность 32,64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-0,14%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PTC — 0,46, ZETA — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PTC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,60 | -3429,55 | |
| P/B | 4,32 | 7,25 | |
| P/S | 5,11 | 4,80 | |
| PEG | 0,09 | -38,41 | |
| EV/EBITDA | 9,78 | 98,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,64% | -0,26% | |
| ROA | 18,79% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 84,09% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 37,81% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 41,43% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,03 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,03 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $10,67 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $30,26 | $4,17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZETA сильнее: 75/100 против 21/100 у PTC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PTC составляет 35,9 (нейтральная зона), у ZETA — 56,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ZETA торгуется выше SMA 50 (17,4%), тогда как PTC ниже этой средней (-5,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZETA выше SMA 200 (+48,2%), PTC — ниже (-11,7%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. Сила тренда по ADX: PTC — 32,2 (выраженный тренд), ZETA — 35,2 (выраженный тренд). PTC менее волатилен — бета 0,54 против 2,33 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PTC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,93 | 56,82 | |
| Stochastic %K | 12,21 | 53,12 | |
| CCI (20) | -165,19 | 40,17 | |
| MFI | 29,67 | 64,25 | |
| Williams %R | -87,79 | -46,88 | |
| MACD гистограмма | -3,74 | -0,26 | |
| Momentum (10) | -28,17 | -0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,21 | 35,16 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,47% | -1,15% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,31% | +2,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,01% | +17,40% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,72% | +48,23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,26 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 131,73 | 50,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,54 | 2,33 | |
| ATR % | 4,06% | 4,77% | |
| Sharpe (1г) | -1,36 | 0,82 | |
| RS Rating | 6,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -39,23 | -8,02 | |
| BB ширина | 25,39 | 17,91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PTC — 2,74 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZETA: +29,70% г/г vs +19,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как PTC генерирует прибыль (734 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PTC генерирует 856,69 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PTC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.20% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 734 млн $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +95.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $6,12 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 867,70 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 856,69 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PTC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PTC приходится на январе (+5,10%), а ZETA — на августе (+17,40%). Слабые месяцы: для PTC — март (-2,79%), для ZETA — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +41,08% против +17,53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — PTC или ZETA?
Какие дивиденды у PTC Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — PTC или ZETA?
Что лучше купить — PTC или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией