Сравнение PTC vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

PTC22

18XYZ

PTC Inc. (PTC) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 2.4× (40,85 млрд $ vs 16,85 млрд $). По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 52.58 у XYZ (разница составляет 73.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PTC — 33.14%, у XYZ — 3.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PTCXYZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у XYZ — 52.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у PTC — 4.53. EV/EBITDA PTC — 13.94, у XYZ — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0.35, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PTCXYZ

Показатель	PTC	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	52.58
P/B	4.53	1.95
P/S	5.70	1.72
PEG	0.07	-0.76
EV/EBITDA	13.94	15.48
Рентабельность
ROE	33.14%	3.64%
ROA	19.07%	2.01%
Валовая маржа	84.31%	44.99%
Операц. маржа	38.71%	4.24%
Чистая маржа	41.58%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.37
Текущая ликв.	1.06	1.99
Быстрая ликв.	1.06	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.55	$1.35
Балансовая стоим.	$32.66	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PTC — 61.2, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. PTC и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.6% и +7.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0.83, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) XYZ составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	53.53
Stochastic %K	71.59	33.01
CCI (20)	89.55	-62.47
MFI	39.75	37.56
Williams %R	-28.41	-66.99
MACD гистограмма	0.95	-0.54
Momentum (10)	11.19	0.06
Тренд
ADX	19.61	17.51
Цена vs EMA 9	+2.90%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+3.99%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+3.61%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-15.35%	+3.65%
Объём
CMF	0.14	-0.11
Volume Ratio	89.03	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.83	2.05
ATR %	3.32%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.45	0.55
RS Rating	26.00	67.00
52w от хая	-32.65	-14.07
BB ширина	11.99	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PTC генерирует 2,74 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PTC	XYZ
Выручка	2,74 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	734 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$6.12	$2.13
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	856,69 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PTC	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PTC показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.10%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2.79%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PTC или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PTC — 33.14%, XYZ — 3.64%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у PTC Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Block, Inc.?

Выручка PTC за TTM — 2,74 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PTC или XYZ?

Чистая маржа PTC — 41.58%, XYZ — 3.29%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или XYZ?

Технический скоринг: PTC — 73/100, XYZ — 44/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией