Сравнение PTC vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

PTC23

14WEX

Инвесторы часто выбирают между PTC и WEX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PTC крупнее в 3.3× (16,85 млрд $ vs 5,17 млрд $). PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как WEX — с P/E 16.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 26.96% у WEX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, WEX — 11.50%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 41/100 у WEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:14 — убедительное преимущество PTC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PTCWEX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 16.03 у WEX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 1.85 против 5.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA WEX оценён ниже: 10.08 vs 13.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель WEX (26.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 11.50% у WEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.11, тогда как PTC практически без долга (D/E 0.35). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

PTCWEX

Показатель	PTC	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	16.03
P/B	4.53	3.90
P/S	5.70	1.85
PEG	0.07	1.08
EV/EBITDA	13.94	10.08
Рентабельность
ROE	33.14%	26.96%
ROA	19.07%	2.01%
Валовая маржа	84.31%	57.44%
Операц. маржа	38.71%	24.65%
Чистая маржа	41.58%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	4.11
Текущая ликв.	1.06	1.05
Быстрая ликв.	1.06	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.55	$9.00
Балансовая стоим.	$32.66	$36.94

Технический анализ

PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, WEX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PTC — 61.2 (нейтральная зона), WEX — 50.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTC выше на 3.6%, WEX — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). WEX демонстрирует выраженный тренд, а PTC — нет. По бете PTC стабильнее (0.83 vs 0.95). Дневная волатильность (ATR%) WEX составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	50.94
Stochastic %K	71.59	74.00
CCI (20)	89.55	29.63
MFI	39.75	48.55
Williams %R	-28.41	-26.00
MACD гистограмма	0.95	0.70
Momentum (10)	11.19	4.95
Тренд
ADX	19.61	25.15
Цена vs EMA 9	+2.90%	+4.06%
Цена vs EMA 20	+3.99%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+3.61%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-15.35%	-4.72%
Объём
CMF	0.14	-0.18
Volume Ratio	89.03	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.95
ATR %	3.32%	4.18%
Sharpe (1г)	-0.45	0.37
RS Rating	26.00	45.00
52w от хая	-32.65	-20.14
BB ширина	11.99	16.64

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PTC — 2,74 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, WEX — 304,10 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PTC генерирует 856,69 млн $, WEX — 313,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PTC	WEX
Выручка	2,74 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	734 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$6.12	$8.57
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	856,69 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PTC	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PTC — январе (+5.10%), для WEX — январе (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PTC — март (-2.79%), для WEX — октябрь (-4.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или WEX Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PTC Inc.: P/E 14.03 против 16.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PTC или WEX?

ROE PTC — 33.14%, WEX — 26.96%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у PTC Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или WEX Inc.?

По объёму выручки: PTC — 2,74 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PTC или WEX?

Чистая маржа PTC — 41.58%, WEX — 11.50%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или WEX?

Технический скоринг: PTC — 73/100, WEX — 41/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или WEX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PTC выигрывает 23, WEX — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией