Сравнение PTC vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

PTC28

12WDAY

PTC Inc. (PTC) и Workday, Inc. (WDAY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WDAY крупнее в 1.9× (32,30 млрд $ vs 16,85 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у WDAY — 47.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PTCWDAY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 47.73. Премия к оценке WDAY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) WDAY оценён ниже: 3.51 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PTC — 13.94, у WDAY — 24.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PTC — 33.14%, у WDAY — 7.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0.35, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PTCWDAY

Показатель	PTC	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	47.73
P/B	4.53	4.24
P/S	5.70	3.51
PEG	0.07	1.50
EV/EBITDA	13.94	24.87
Рентабельность
ROE	33.14%	7.97%
ROA	19.07%	3.83%
Валовая маржа	84.31%	75.70%
Операц. маржа	38.71%	8.90%
Чистая маржа	41.58%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.49
Текущая ликв.	1.06	1.32
Быстрая ликв.	1.06	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.55	$2.65
Балансовая стоим.	$32.66	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PTC — 61.2, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. PTC торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как WDAY ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WDAY — 0.56, PTC — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	46.63
Stochastic %K	71.59	39.84
CCI (20)	89.55	-40.07
MFI	39.75	42.11
Williams %R	-28.41	-60.16
MACD гистограмма	0.95	0.52
Momentum (10)	11.19	-9.03
Тренд
ADX	19.61	12.65
Цена vs EMA 9	+2.90%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+3.99%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+3.61%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-15.35%	-35.64%
Объём
CMF	0.14	0.23
Volume Ratio	89.03	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.56
ATR %	3.32%	5.67%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.84
RS Rating	26.00	3.00
52w от хая	-32.65	-55.63
BB ширина	11.99	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PTC генерирует 2,74 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, WDAY — 693 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PTC	WDAY
Выручка	2,74 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	734 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$6.12	$2.60
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	856,69 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PTC	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PTC показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.10%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2.79%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 47.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PTC или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PTC — 33.14%, WDAY — 7.97%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у PTC Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Workday, Inc.?

Выручка PTC за TTM — 2,74 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PTC или WDAY?

Чистая маржа PTC — 41.58%, WDAY — 7.26%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или WDAY?

Технический скоринг: PTC — 73/100, WDAY — 34/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией