Сравнение PTC vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PTC прибылен с P/E 14.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B PTC — 4.53, у VRNS — 7.94. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 33.14%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0.35, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PTC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.03 | -27.62 | |
| P/B | 4.53 | 7.94 | |
| P/S | 5.70 | 5.53 | |
| PEG | 0.07 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 13.94 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.14% | -26.10% | |
| ROA | 19.07% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 84.31% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 38.71% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 41.58% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $10.55 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $32.66 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PTC составляет 61.2 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. PTC и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.6% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PTC менее волатилен — бета 0.83 против 0.93 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PTC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.16 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 71.59 | 99.16 | |
| CCI (20) | 89.55 | 175.63 | |
| MFI | 39.75 | 71.93 | |
| Williams %R | -28.41 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.95 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 11.19 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.61 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.90% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.99% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.61% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.35% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 89.03 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.83 | 0.93 | |
| ATR % | 3.32% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -0.25 | |
| RS Rating | 26.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -32.65 | -51.33 | |
| BB ширина | 11.99 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PTC — 2,74 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PTC зарабатывает 734 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PTC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 734 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.12 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 867,70 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 856,69 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PTC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PTC приходится на январе (+5.10%), а VRNS — на августе (+8.60%). Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2.79%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +17.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PTC или VRNS?
Какие дивиденды у PTC Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PTC или VRNS?
Что лучше купить — PTC или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией