Сравнение PTC vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-35,67), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PTC прибылен с P/E 14,23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PTC: 5,78 vs 7,26 у VRNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PTC — 4,88, у VRNS — 11,29. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 32,64%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0,46, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PTC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,23 | -35,67 | |
| P/B | 4,88 | 11,29 | |
| P/S | 5,78 | 7,26 | |
| PEG | 0,10 | 1,33 | |
| EV/EBITDA | 10,95 | -46,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,64% | -26,91% | |
| ROA | 18,79% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 84,09% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 37,81% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 41,43% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 1,03 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,03 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $10,67 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $30,26 | $3,86 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PTC сильнее: 62/100 против 44/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PTC составляет 71,6 (зона перекупленности), у VRNS — 53,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PTC и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,6% и +8,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRNS выше SMA 200 (+33,7%), PTC — ниже (-3,7%). Долгосрочный тренд в пользу VRNS. ADX: PTC — 26,7 (выраженный тренд), VRNS — 29,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PTC менее волатилен — бета 0,47 против 0,95 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PTC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,59 | 53,28 | |
| Stochastic %K | 94,81 | 49,14 | |
| CCI (20) | 146,56 | -36,79 | |
| MFI | 65,06 | 35,98 | |
| Williams %R | -5,19 | -50,86 | |
| MACD гистограмма | 2,64 | -0,56 | |
| Momentum (10) | 29,19 | -2,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,67 | 29,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,16% | +1,34% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,29% | +1,00% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,57% | +8,52% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,67% | +33,74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 72,13 | 56,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,95 | |
| ATR % | 3,83% | 5,18% | |
| Sharpe (1г) | -1,14 | 0,05 | |
| RS Rating | 9,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -32,24 | -31,89 | |
| BB ширина | 31,22 | 23,05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PTC — 2,74 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PTC: +19,20% г/г vs +13,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: PTC зарабатывает 734 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PTC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.20% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 734 млн $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +95.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $6,12 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 867,70 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 856,69 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PTC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PTC приходится на январе (+5,10%), а VRNS — на августе (+8,60%). Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2,79%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +16,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PTC или VRNS?
Какие дивиденды у PTC Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PTC или VRNS?
Что лучше купить — PTC или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией