Сравнение PTC vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14,23 vs 40,15 у TYL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA PTC — 10,94, у TYL — 27,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PTC — 32,64%, у TYL — 9,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41,43%, опережая TYL (13,36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0,46, у TYL — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PTC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,23 | 40,15 | |
| P/B | 4,88 | 4,19 | |
| P/S | 5,77 | 5,16 | |
| PEG | 0,10 | 5,85 | |
| EV/EBITDA | 10,94 | 27,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,64% | 9,34% | |
| ROA | 18,79% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 84,09% | 46,62% | |
| Операц. маржа | 37,81% | 15,14% | |
| Чистая маржа | 41,43% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 1,03 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,03 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $10,67 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $30,26 | $73,07 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PTC: скоринг 61/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PTC — 71,5, TYL — 48,6. PTC в зоне зона перекупленности, а TYL — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PTC и TYL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,6% и +0,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PTC — 25,2 (выраженный тренд), TYL — 14,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — -0,03, PTC — 0,49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PTC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,55 | 48,63 | |
| Stochastic %K | 97,44 | 35,73 | |
| CCI (20) | 147,15 | -47,94 | |
| MFI | 59,88 | 41,38 | |
| Williams %R | -2,56 | -64,27 | |
| MACD гистограмма | 2,63 | -0,67 | |
| Momentum (10) | 34,61 | 18,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,16 | 14,10 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,78% | -1,40% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,59% | -1,10% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,64% | +0,52% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,88% | -18,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 135,73 | 91,75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,49 | -0,03 | |
| ATR % | 3,95% | 4,75% | |
| Sharpe (1г) | -1,08 | -1,52 | |
| RS Rating | 8,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -32,27 | -50,70 | |
| BB ширина | 28,77 | 16,07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PTC генерирует 2,74 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PTC — +19,20%, TYL — +9,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, TYL — 315,60 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PTC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.20% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 734 млн $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +95.00% | +20.00% | |
| EPS (TTM) | $6,12 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | 867,70 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 856,69 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PTC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PTC показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,10%), TYL — в апреле (+4,22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2,79%), TYL — февраль (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +16,63% против +9,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PTC или TYL?
Какие дивиденды у PTC Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — PTC или TYL?
Какая акция лучше по технике — PTC или TYL?
Что лучше купить — PTC или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией