Сравнение PTC vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

PTC33

7TYL

PTC Inc. (PTC) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 33:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PTCTYL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 42.93 у TYL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA PTC — 13.94, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PTC — 33.14%, у TYL — 8.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая TYL (13.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0.35, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PTCTYL

Показатель	PTC	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	42.93
P/B	4.53	3.81
P/S	5.70	5.62
PEG	0.07	5.10
EV/EBITDA	13.94	25.60
Рентабельность
ROE	33.14%	8.71%
ROA	19.07%	6.58%
Валовая маржа	84.31%	45.57%
Операц. маржа	38.71%	15.47%
Чистая маржа	41.58%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.01
Текущая ликв.	1.06	1.00
Быстрая ликв.	1.06	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.55	$7.39
Балансовая стоим.	$32.66	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PTC — 61.2, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. PTC торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, PTC — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	45.18
Stochastic %K	71.59	35.70
CCI (20)	89.55	-59.07
MFI	39.75	28.71
Williams %R	-28.41	-64.30
MACD гистограмма	0.95	-0.04
Momentum (10)	11.19	-3.39
Тренд
ADX	19.61	13.82
Цена vs EMA 9	+2.90%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+3.99%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+3.61%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-15.35%	-28.07%
Объём
CMF	0.14	-0.16
Volume Ratio	89.03	71.23
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.29
ATR %	3.32%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.80
RS Rating	26.00	7.00
52w от хая	-32.65	-48.94
BB ширина	11.99	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PTC генерирует 2,74 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, TYL — 315,60 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PTC	TYL
Выручка	2,74 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	734 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$6.12	$7.32
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	856,69 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	PTC	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PTC показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.10%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2.79%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PTC или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PTC — 33.14%, TYL — 8.71%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у PTC Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка PTC за TTM — 2,74 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PTC или TYL?

Чистая маржа PTC — 41.58%, TYL — 13.26%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или TYL?

Технический скоринг: PTC — 73/100, TYL — 21/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:7 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией