Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение PTC vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

PTC23

17TENB

PTC Inc. (PTC) и Tenable Holdings, Inc. (TENB) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTC крупнее в 3,7× (15,33 млрд $ vs 4,20 млрд $). PTC торгуется с P/E 12,79, тогда как TENB — с P/E 606,87. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PTC (32,64% vs 2,41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41,43%, у TENB — 0,65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TENB набирает 71 из 100 по техническому скорингу, PTC — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

$132,75-$3,90 (-2,85%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15,33 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.9

Качество

7.9

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

$38,09+$3,01 (+8,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,20 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.9

Качество

3.1

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PTCTENB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 12,79 vs 606,87 у TENB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 4,01 против 5,19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PTC — 4,39, у TENB — 21,70. EV/EBITDA PTC — 9,91, у TENB — 37,28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PTC — 32,64%, у TENB — 2,41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41,43%, опережая TENB (0,65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TENB значительно выше: D/E 2,12 vs 0,46 у PTC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PTCTENB

Показатель	PTC	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	12,79	606,87
P/B	4,39	21,70
P/S	5,19	4,01
PEG	0,09	1,46
EV/EBITDA	9,91	37,28
Рентабельность
ROE	32,64%	2,41%
ROA	18,79%	0,43%
Валовая маржа	84,09%	78,05%
Операц. маржа	37,81%	4,79%
Чистая маржа	41,43%	0,65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,46	2,12
Текущая ликв.	1,03	0,79
Быстрая ликв.	1,03	0,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$10,67	$0,06
Балансовая стоим.	$30,26	$1,75

Технический анализ

Техническая картина в пользу TENB: скоринг 71/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PTC — 40,3, TENB — 58,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TENB выше на 6,3%, PTC — ниже на -3,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TENB выше SMA 200 (+44,9%), PTC — ниже (-10,2%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. ADX: PTC — 29,9 (выраженный тренд), TENB — 15,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0,54, TENB — 1,08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	40,28	58,32
Stochastic %K	18,24	91,03
CCI (20)	-91,99	105,69
MFI	31,41	63,30
Williams %R	-81,76	-8,97
MACD гистограмма	-2,81	0,04
Momentum (10)	-22,99	-0,06
Тренд
ADX	29,94	15,36
Цена vs EMA 9	-3,07%	+10,22%
Цена vs EMA 20	-5,97%	+9,55%
Цена vs SMA 50	-3,86%	+6,29%
Цена vs SMA 200	-10,17%	+44,87%
Объём
CMF	-0,27	0,09
Volume Ratio	100,86	140,94
Волатильность и статистика
Beta	0,54	1,08
ATR %	4,06%	6,57%
Sharpe (1г)	-1,19	0,64
RS Rating	8,00	69,00
52w от хая	-36,35	-12,78
BB ширина	27,62	23,15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PTC генерирует 2,74 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PTC — +19,20%, TENB — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PTC зарабатывает 734 млн $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PTC	TENB	Лидер
Выручка	2,74 млрд $	999,40 млн $
Рост выручки (г/г)	+19.20%	+11.00%
Чистая прибыль	734 млн $	-36,12 млн $
Рост прибыли (г/г)	+95.00%	—	—
EPS (TTM)	$6,12	-$0,30
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	856,69 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PTC	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PTC показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,10%), TENB — в мае (+7,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2,79%), TENB — февраль (-4,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17,53% против +12,83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5,1

-1,8

-2,8

+2,3

+3,5

+0,6

+3,6

+2,3

-1,9

+2,0

+4,2

+0,5

TENB

+6,5

-4,9

-4,3

+1,9

+7,2

+4,6

-1,3

+1,6

+0,1

-0,9

-0,2

+2,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (12,79 vs 606,87), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PTC или TENB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PTC — 32,64%, TENB — 2,41%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у PTC Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Выручка PTC за TTM — 2,74 млрд $, TENB — 999,40 млн $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PTC или TENB?

Чистая маржа PTC — 41,43%, TENB — 0,65%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или TENB?

Технический скоринг: PTC — 18/100, TENB — 71/100. TENB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или TENB?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу PTC по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией