Сравнение PTC vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-93,44) — компания генерирует убытки. PTC прибылен, P/E составляет 14,43. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PTC оценён ниже: 5,86 против 22,65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PTC — 4,95, у SNOW — 58,57. ROE SNOW отрицательный (-57,21%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 32,64%. По этому критерию преимущество однозначно. SNOW убыточен — чистая маржа -23,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0,46, у SNOW — 1,43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PTC | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,43 | -93,44 | |
| P/B | 4,95 | 58,57 | |
| P/S | 5,86 | 22,65 | |
| PEG | 0,10 | -5,19 | |
| EV/EBITDA | 11,09 | -122,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,64% | -57,21% | |
| ROA | 18,79% | -13,99% | |
| Валовая маржа | 84,09% | 67,15% | |
| Операц. маржа | 37,81% | -26,11% | |
| Чистая маржа | 41,43% | -23,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 1,43 | |
| Текущая ликв. | 1,03 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 1,03 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $10,67 | -$3,47 | |
| Балансовая стоим. | $30,26 | $5,62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 80/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PTC — 65,7, SNOW — 71,8. PTC в зоне нейтральная зона, а SNOW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PTC и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+17,3% и +21,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNOW выше SMA 200 (+53,4%), PTC — ниже (-1,5%). Долгосрочный тренд в пользу SNOW. ADX: PTC — 33,9 (выраженный тренд), SNOW — 37,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0,47, SNOW — 1,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PTC | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,71 | 71,76 | |
| Stochastic %K | 81,10 | 85,25 | |
| CCI (20) | 94,17 | 84,66 | |
| MFI | 75,00 | 77,18 | |
| Williams %R | -18,90 | -14,75 | |
| MACD гистограмма | 1,58 | 1,72 | |
| Momentum (10) | 12,55 | 35,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,93 | 37,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,95% | +1,35% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,14% | +7,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,29% | +21,82% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,49% | +53,39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 64,10 | 52,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 1,26 | |
| ATR % | 3,80% | 4,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,90 | 1,03 | |
| RS Rating | 12,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -31,19 | -3,81 | |
| BB ширина | 38,00 | 35,37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PTC генерирует 2,74 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNOW — +29,20%, PTC — +19,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PTC зарабатывает 734 млн $, а SNOW фиксирует убыток (-1,33 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PTC | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.20% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 734 млн $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +95.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $6,12 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 867,70 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 856,69 млн $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PTC | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PTC показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,10%), SNOW — в ноябре (+14,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2,79%), SNOW — март (-11,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +16,87% против +16,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — PTC или SNOW?
Какие дивиденды у PTC Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — PTC или SNOW?
Что лучше купить — PTC или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией