Сравнение PTC vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

PTC27

13SHOP

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: PTC Inc. (PTC) и Shopify Inc. (SHOP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SHOP крупнее в 8.1× (136,07 млрд $ vs 16,85 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 27:13 в пользу PTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PTCSHOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PTC: 5.70 vs 11.02 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4.53 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, SHOP — 10.77%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PTC — 0.35, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PTCSHOP

Показатель	PTC	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	102.75
P/B	4.53	10.91
P/S	5.70	11.02
PEG	0.07	-6.07
EV/EBITDA	13.94	84.38
Рентабельность
ROE	33.14%	10.52%
ROA	19.07%	9.40%
Валовая маржа	84.31%	47.97%
Операц. маржа	38.71%	13.32%
Чистая маржа	41.58%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.01
Текущая ликв.	1.06	6.20
Быстрая ликв.	1.06	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.55	$1.02
Балансовая стоим.	$32.66	$9.62

Технический анализ

По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PTC составляет 61.2 (нейтральная зона), у SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTC выше на 3.6%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). PTC менее волатилен — бета 0.83 против 2.33 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	43.13
Stochastic %K	71.59	30.69
CCI (20)	89.55	-45.13
MFI	39.75	43.43
Williams %R	-28.41	-69.31
MACD гистограмма	0.95	-0.29
Momentum (10)	11.19	-6.88
Тренд
ADX	19.61	22.80
Цена vs EMA 9	+2.90%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+3.99%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+3.61%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-15.35%	-25.52%
Объём
CMF	0.14	-0.03
Volume Ratio	89.03	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.83	2.33
ATR %	3.32%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.45	0.10
RS Rating	26.00	32.00
52w от хая	-32.65	-42.44
BB ширина	11.99	38.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PTC — 2,74 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: PTC генерирует 856,69 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PTC	SHOP
Выручка	2,74 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	734 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$6.12	$0.95
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	856,69 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PTC	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PTC приходится на январе (+5.10%), а SHOP — на ноябре (+14.58%). Слабые месяцы: для PTC — март (-2.79%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Shopify Inc.?

По P/E PTC Inc. оценена ниже: 14.03 против 102.75. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PTC или SHOP?

ROE PTC — 33.14%, SHOP — 10.52%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у PTC Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: PTC — 2,74 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PTC или SHOP?

Чистая маржа PTC — 41.58%, SHOP — 10.77%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или SHOP?

Технический скоринг: PTC — 73/100, SHOP — 25/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PTC выигрывает 27, SHOP — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией