Сравнение PTC vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

PTC27

14RNG

PTC Inc. (PTC) и RingCentral, Inc. (RNG) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTC крупнее в 4.5× (16,85 млрд $ vs 3,71 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у RNG — 43.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 33.14%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа PTC — 41.58%, у RNG — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, PTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, RNG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

PTCRNG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 43.68. Премия к оценке RNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RNG оценён ниже: 1.50 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA RNG — 14.09, у PTC — 13.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 33.14%. По этому критерию преимущество однозначно. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая RNG (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0.35, у RNG — -2.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PTCRNG

Показатель	PTC	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	43.68
P/B	4.53	-6.05
P/S	5.70	1.50
PEG	0.07	0.01
EV/EBITDA	13.94	14.09
Рентабельность
ROE	33.14%	-16.71%
ROA	19.07%	5.93%
Валовая маржа	84.31%	71.62%
Операц. маржа	38.71%	6.51%
Чистая маржа	41.58%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	-2.35
Текущая ликв.	1.06	0.89
Быстрая ликв.	1.06	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$10.55	$1.00
Балансовая стоим.	$32.66	$-7.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PTC — 61.2, RNG — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. PTC и RNG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.6% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RNG выше SMA 200 (+35.5%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0.83, RNG — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	55.85
Stochastic %K	71.59	51.95
CCI (20)	89.55	4.81
MFI	39.75	48.90
Williams %R	-28.41	-48.05
MACD гистограмма	0.95	-0.35
Momentum (10)	11.19	-2.21
Тренд
ADX	19.61	17.32
Цена vs EMA 9	+2.90%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+3.99%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+3.61%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-15.35%	+35.47%
Объём
CMF	0.14	-0.01
Volume Ratio	89.03	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.83	1.49
ATR %	3.32%	6.49%
Sharpe (1г)	-0.45	0.94
RS Rating	26.00	82.00
52w от хая	-32.65	-10.42
BB ширина	11.99	26.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PTC генерирует 2,74 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, RNG — 43,39 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, RNG — 587,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PTC	RNG
Выручка	2,74 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	734 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$6.12	$0.50
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	856,69 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как PTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	PTC	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PTC показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.10%), RNG — в июле (+5.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2.79%), RNG — сентябрь (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или RingCentral, Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 43.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PTC или RNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PTC — 33.14%, RNG — -16.71%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у PTC Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. PTC Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или RingCentral, Inc.?

Выручка PTC за TTM — 2,74 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PTC или RNG?

Чистая маржа PTC — 41.58%, RNG — 3.31%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или RNG?

Технический скоринг: PTC — 73/100, RNG — 60/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или RNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией