Сравнение PTC vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 12,60 против 41,14 у QTWO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B PTC — 4,32, у QTWO — 5,91. EV/EBITDA PTC — 9,78, у QTWO — 25,77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (32,64% vs 14,49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41,43%, у QTWO — 10,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0,46, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PTC | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,60 | 41,14 | |
| P/B | 4,32 | 5,91 | |
| P/S | 5,11 | 4,49 | |
| PEG | 0,09 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 9,78 | 25,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,64% | 14,49% | |
| ROA | 18,79% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 84,09% | 56,99% | |
| Операц. маржа | 37,81% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 41,43% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,03 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,03 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $10,67 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $30,26 | $10,31 | |
Технический анализ
QTWO набирает 41 из 100 по техническому скорингу, PTC — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PTC — 43,8 (нейтральная зона), QTWO — 50,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: QTWO выше на 3,2%, PTC — ниже на -0,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. QTWO выше SMA 200 (+9,4%), PTC — ниже (-7,6%). Долгосрочный тренд в пользу QTWO. ADX: PTC — 30,9 (выраженный тренд), QTWO — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QTWO стабильнее (0,36 vs 0,53). Дневная волатильность (ATR%) PTC составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PTC | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,84 | 50,18 | |
| Stochastic %K | 30,18 | 34,28 | |
| CCI (20) | -92,06 | -64,29 | |
| MFI | 30,79 | 39,61 | |
| Williams %R | -69,82 | -65,72 | |
| MACD гистограмма | -3,11 | -0,71 | |
| Momentum (10) | -20,50 | -3,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,94 | 22,77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,98% | +0,15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,81% | -0,56% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,92% | +3,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,64% | +9,43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,27 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 108,04 | 88,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | 0,36 | |
| ATR % | 3,97% | 3,48% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | -0,52 | |
| RS Rating | 8,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -35,99 | -27,23 | |
| BB ширина | 26,22 | 10,84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PTC — 2,74 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PTC растёт быстрее по выручке: +19,20% год к году против +14,10% у QTWO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, QTWO — 52,01 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PTC | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.20% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 734 млн $ | 52,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +95.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $6,12 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 867,70 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 856,69 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | PTC | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PTC — январе (+5,10%), для QTWO — ноябре (+10,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2,79%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17,53% против +16,61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PTC или QTWO?
Какие дивиденды у PTC Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — PTC или QTWO?
Какая акция лучше по технике — PTC или QTWO?
Что лучше купить — PTC или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией