Сравнение PTC vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

PTC35

4QTWO

PTC Inc. (PTC) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PTC крупнее в 5.8× (16,85 млрд $ vs 2,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 39.72 у QTWO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE PTC — 33.14%, у QTWO — 11.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PTC побеждает по числу метрик: 35 против 4 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PTCQTWO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 39.72 у QTWO (разница составляет 64.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) QTWO дешевле: 3.59 против 5.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA PTC — 13.94, у QTWO — 23.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0.35, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PTCQTWO

Показатель	PTC	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	39.72
P/B	4.53	4.80
P/S	5.70	3.59
PEG	0.07	0.01
EV/EBITDA	13.94	23.50
Рентабельность
ROE	33.14%	11.91%
ROA	19.07%	5.93%
Валовая маржа	84.31%	55.58%
Операц. маржа	38.71%	8.19%
Чистая маржа	41.58%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.56
Текущая ликв.	1.06	0.93
Быстрая ликв.	1.06	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.55	$1.19
Балансовая стоим.	$32.66	$9.81

Технический анализ

PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PTC — 61.2 (нейтральная зона), QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PTC торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QTWO стабильнее (0.82 vs 0.83). Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	45.27
Stochastic %K	71.59	27.56
CCI (20)	89.55	-83.14
MFI	39.75	50.60
Williams %R	-28.41	-72.44
MACD гистограмма	0.95	-0.33
Momentum (10)	11.19	-2.26
Тренд
ADX	19.61	17.90
Цена vs EMA 9	+2.90%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+3.99%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+3.61%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-15.35%	-26.83%
Объём
CMF	0.14	0.06
Volume Ratio	89.03	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.82
ATR %	3.32%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.48
RS Rating	26.00	5.00
52w от хая	-32.65	-52.12
BB ширина	11.99	20.61

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PTC — 2,74 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, QTWO — 52,01 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PTC	QTWO
Выручка	2,74 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	734 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$6.12	$0.84
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	856,69 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PTC	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PTC — январе (+5.10%), для QTWO — ноябре (+10.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2.79%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PTC Inc.: P/E 14.03 против 39.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PTC или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PTC — 33.14%, QTWO — 11.91%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у PTC Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка PTC за TTM — 2,74 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PTC или QTWO?

Чистая маржа PTC — 41.58%, QTWO — 8.99%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или QTWO?

Технический скоринг: PTC — 73/100, QTWO — 28/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 35:4 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией