Сравнение PTC vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

PTC20

16QLYS

Сравнение PTC Inc. (PTC) и Qualys, Inc. (QLYS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PTC крупнее в 4.7× (16,85 млрд $ vs 3,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у QLYS — 17.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 33.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у QLYS — 29.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 20:16 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PTCQLYS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 17.77. Премия к оценке QLYS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B PTC — 4.53, у QLYS — 6.28. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у PTC — 13.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QLYS — 37.15%, у PTC — 33.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая QLYS (29.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0.35, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PTCQLYS

Показатель	PTC	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	17.77
P/B	4.53	6.28
P/S	5.70	5.16
PEG	0.07	1.35
EV/EBITDA	13.94	12.87
Рентабельность
ROE	33.14%	37.15%
ROA	19.07%	18.40%
Валовая маржа	84.31%	83.22%
Операц. маржа	38.71%	33.99%
Чистая маржа	41.58%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.09
Текущая ликв.	1.06	1.43
Быстрая ликв.	1.06	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.55	$5.66
Балансовая стоим.	$32.66	$16.00

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PTC составляет 61.2 (нейтральная зона), у QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PTC и QLYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.6% и +12.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QLYS менее волатилен — бета 0.31 против 0.83 у PTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	64.01
Stochastic %K	71.59	95.36
CCI (20)	89.55	154.73
MFI	39.75	42.92
Williams %R	-28.41	-4.64
MACD гистограмма	0.95	1.38
Momentum (10)	11.19	5.88
Тренд
ADX	19.61	16.34
Цена vs EMA 9	+2.90%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+3.99%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+3.61%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-15.35%	-15.74%
Объём
CMF	0.14	0.37
Volume Ratio	89.03	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.31
ATR %	3.32%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.57
RS Rating	26.00	18.00
52w от хая	-32.65	-35.13
BB ширина	11.99	22.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PTC — 2,74 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, QLYS — 198,32 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PTC	QLYS
Выручка	2,74 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	734 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$6.12	$5.49
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	856,69 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PTC	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PTC приходится на январе (+5.10%), а QLYS — на ноябре (+6.28%). Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2.79%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Qualys, Inc.?

По P/E PTC Inc. оценена ниже: 14.03 против 17.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PTC или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PTC — 33.14%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у PTC Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка PTC за TTM — 2,74 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PTC или QLYS?

Чистая маржа PTC — 41.58%, QLYS — 29.37%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или QLYS?

Технический скоринг: PTC — 73/100, QLYS — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:16 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией