Сравнение PSX vs WMB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PSX торгуется с P/E 17.49, тогда как WMB — с P/E 33.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) PSX дешевле: 0.53 против 7.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PSX дешевле: 2.53 против 7.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSX оценён ниже: 8.17 vs 17.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WMB составляет 22.37%, что превышает показатель PSX (14.72%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WMB впереди: 23.82% против 3.04% у PSX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WMB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.33, тогда как PSX практически без долга (D/E 0.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности WMB ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PSX | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.49 | 33.55 | |
| P/B | 2.53 | 7.33 | |
| P/S | 0.53 | 7.99 | |
| PEG | 0.13 | 1.54 | |
| EV/EBITDA | 8.17 | 17.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.72% | 22.37% | |
| ROA | 4.90% | 4.77% | |
| Валовая маржа | 7.04% | 62.85% | |
| Операц. маржа | 4.67% | 38.79% | |
| Чистая маржа | 3.04% | 23.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 2.33 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.75% | 2.60% | |
| Коэфф. выплат | 47.59% | 87.14% | |
| EPS | $10.26 | $2.32 | |
| Балансовая стоим. | $73.83 | $12.40 | |
Технический анализ
WMB набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PSX — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PSX — 51.5 (нейтральная зона), WMB — 62.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PSX на 1.1%, WMB на 5.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PSX — 16.7 (нет тренда), WMB — 22.7 (слабый тренд). По бете WMB стабильнее (0.07 vs 0.07). Значение ниже 0.8 делает WMB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PSX | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.52 | 61.97 | |
| Stochastic %K | 44.67 | 73.51 | |
| CCI (20) | 40.69 | 127.64 | |
| MFI | 58.58 | 55.92 | |
| Williams %R | -55.33 | -26.49 | |
| MACD гистограмма | 0.35 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 5.74 | 4.12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.74 | 22.67 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.24% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.11% | +2.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.12% | +5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +19.48% | +19.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 114.94 | 89.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.07 | |
| ATR % | 3.42% | 2.35% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 1.16 | |
| RS Rating | 80.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -8.69 | -3.19 | |
| BB ширина | 12.46 | 12.31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PSX — 132,19 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PSX — 4,40 млрд $, WMB — 2,62 млрд $. PSX генерирует больше чистой прибыли. FCF: PSX генерирует 2,73 млрд $, WMB — 1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PSX | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 132,19 млрд $ | 11,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | 2,62 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.84 | $2.14 | |
| Операц. Cash Flow | 4,96 млрд $ | 5,90 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,73 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PSX — 2.75%, WMB — 2.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. PSX платит дивиденды 13 лет подряд, WMB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSX — 47.59%, WMB — 87.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PSX | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.75% | 2.60% | |
| Годовые дивиденды | $2.54 | $1.05 | |
| Коэфф. выплат | 47.59% | 87.14% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.84% | -8.53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PSX — ноябре (+3.51%), для WMB — апреле (+7.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PSX — декабрь (-1.03%), для WMB — декабрь (-2.61%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WMB: +13.39% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Phillips 66 или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PSX или WMB?
Какие дивиденды у Phillips 66 и The Williams Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Phillips 66 или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — PSX или WMB?
Какая акция лучше по технике — PSX или WMB?
Что лучше купить — PSX или WMB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией