Сравнение PSX vs VVV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PSX оценён рынком дешевле: 17.49 против 45.40 у VVV (разница составляет 61.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PSX: 0.53 vs 2.28 у VVV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PSX дешевле: 2.53 против 12.02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSX оценён ниже: 8.17 vs 14.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VVV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.49% против 14.72% у PSX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VVV — 5.03%, PSX — 3.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VVV несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.75, тогда как PSX практически без долга (D/E 0.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VVV ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PSX | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.49 | 45.40 | |
| P/B | 2.53 | 12.02 | |
| P/S | 0.53 | 2.28 | |
| PEG | 0.13 | 0.81 | |
| EV/EBITDA | 8.17 | 14.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.72% | 28.49% | |
| ROA | 4.90% | 2.73% | |
| Валовая маржа | 7.04% | 38.45% | |
| Операц. маржа | 4.67% | 17.93% | |
| Чистая маржа | 3.04% | 5.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 5.75 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.75% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 47.59% | 0.00% | |
| EPS | $10.26 | $0.73 | |
| Балансовая стоим. | $73.83 | $2.77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSX сильнее: 68/100 против 37/100 у VVV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PSX составляет 51.5 (нейтральная зона), у VVV — 49.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSX выше на 1.1%, VVV — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PSX выше SMA 200 (+19.5%), VVV — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу PSX. Сила тренда по ADX: PSX — 16.7 (нет тренда), VVV — 10.2 (нет тренда). PSX менее волатилен — бета 0.07 против 0.86 у VVV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VVV составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PSX | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.52 | 49.33 | |
| Stochastic %K | 44.67 | 31.84 | |
| CCI (20) | 40.69 | -6.47 | |
| MFI | 58.58 | 64.84 | |
| Williams %R | -55.33 | -68.16 | |
| MACD гистограмма | 0.35 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 5.74 | -2.65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.74 | 10.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.24% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.11% | -0.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.12% | -0.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +19.48% | -3.46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 114.94 | 59.28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.86 | |
| ATR % | 3.42% | 4.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | -0.04 | |
| RS Rating | 80.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -8.69 | -19.62 | |
| BB ширина | 12.46 | 12.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PSX — 132,19 млрд $, VVV — 1,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PSX — 4,40 млрд $, VVV — 210,70 млн $. PSX генерирует больше чистой прибыли. FCF: PSX генерирует 2,73 млрд $, VVV — 38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PSX | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 132,19 млрд $ | 1,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | 210,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.84 | $1.65 | |
| Операц. Cash Flow | 4,96 млрд $ | 297,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,73 млрд $ | 38 млн $ |
Дивиденды
PSX выплачивает дивиденды с доходностью 2.75% годовых, тогда как VVV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PSX платит дивиденды 13 лет подряд, VVV — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | PSX | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.75% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.54 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 47.59% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.84% | 17.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PSX приходится на ноябре (+3.51%), а VVV — на ноябре (+5.16%). Слабые месяцы: для PSX — декабрь (-1.03%), для VVV — март (-3.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSX: +11.42% против +9.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Phillips 66 или Valvoline Inc.?
У кого выше рентабельность — PSX или VVV?
Какие дивиденды у Phillips 66 и Valvoline Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Phillips 66 или Valvoline Inc.?
У кого выше маржинальность — PSX или VVV?
Какая акция лучше по технике — PSX или VVV?
Что лучше купить — PSX или VVV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией