Сравнение PSX vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSX с P/E 13,64 (у VNOM — 307,50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PSX дешевле: 0,63 против 7,87. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1,66 против 3,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSX оценён ниже: 8,79 vs 15,92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PSX составляет 24,45%, что превышает показатель VNOM (1,23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSX впереди: 4,62% против 3,00% у VNOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PSX — 0,65, VNOM — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PSX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,64 | 307,50 | |
| P/B | 3,06 | 1,66 | |
| P/S | 0,63 | 7,87 | |
| PEG | 0,04 | -2,78 | |
| EV/EBITDA | 8,79 | 15,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,45% | 1,23% | |
| ROA | 8,67% | 0,49% | |
| Валовая маржа | 9,78% | 51,70% | |
| Операц. маржа | 6,67% | 48,86% | |
| Чистая маржа | 4,62% | 3,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,65 | 0,33 | |
| Текущая ликв. | 1,32 | 6,37 | |
| Быстрая ликв. | 1,00 | 6,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,05% | 5,69% | |
| Коэфф. выплат | 27,96% | 522,03% | |
| EPS | $17,69 | $0,30 | |
| Балансовая стоим. | $81,56 | $53,07 | |
Технический анализ
PSX набирает 74 из 100 по техническому скорингу, VNOM — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PSX — 79,9 (зона перекупленности), VNOM — 51,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSX выше на 23,7%, VNOM — ниже на -0,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PSX — 32,5 (выраженный тренд), VNOM — 14,7 (нет тренда). По бете PSX стабильнее (-0,22 vs -0,09).
| Индикатор | PSX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 79,94 | 50,96 | |
| Stochastic %K | 99,75 | 58,08 | |
| CCI (20) | 207,18 | -16,68 | |
| MFI | 79,71 | 34,73 | |
| Williams %R | -0,25 | -41,92 | |
| MACD гистограмма | 2,37 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 34,36 | -0,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,55 | 14,72 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,03% | +1,59% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,95% | +0,88% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,74% | -0,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +46,45% | +0,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 129,89 | 75,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,22 | -0,09 | |
| ATR % | 3,00% | 2,70% | |
| Sharpe (1г) | 2,28 | 0,42 | |
| RS Rating | 90,00 | 48,00 | |
| 52w от хая | -0,04 | -15,80 | |
| BB ширина | 20,47 | 12,58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PSX — 132,19 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VNOM растёт быстрее по выручке: +56,60% год к году против -7,60% у PSX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как PSX генерирует прибыль (4,40 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PSX генерирует 2,73 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PSX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 132,19 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.60% | +56.60% | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | -68 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +108.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $10,84 | -$0,48 | |
| Операц. Cash Flow | 4,96 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,73 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PSX — 2,05%, VNOM — 5,69%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. PSX платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PSX — +1,03%, VNOM — +11,20%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSX — 27,96%, VNOM — 522,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PSX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,05% | 5,69% | |
| Годовые дивиденды | $3,81 | $1,87 | |
| Коэфф. выплат | 27,96% | 522,03% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,03% | 11,20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PSX — ноябре (+3,51%), для VNOM — апреле (+6,17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PSX — июнь (-1,27%), для VNOM — март (-5,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +15,06% против +12,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Phillips 66 или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — PSX или VNOM?
Какие дивиденды у Phillips 66 и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Phillips 66 или Viper Energy, Inc.?
У кого выше маржинальность — PSX или VNOM?
Какая акция лучше по технике — PSX или VNOM?
Что лучше купить — PSX или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией