Сравнение PSX vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VNOM (P/E -188.00) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PSX показывает P/E 17.49. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PSX дешевле: 0.53 против 10.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1.69 против 2.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSX оценён ниже: 8.17 vs 17.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как PSX показывает рентабельность 14.72%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PSX — 0.95, VNOM — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PSX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.49 | -188.00 | |
| P/B | 2.53 | 1.69 | |
| P/S | 0.53 | 10.72 | |
| PEG | 0.13 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 8.17 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.72% | -1.05% | |
| ROA | 4.90% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 7.04% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 4.67% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 3.04% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.75% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 47.59% | -745.65% | |
| EPS | $10.26 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $73.83 | $57.17 | |
Технический анализ
PSX набирает 68 из 100 по техническому скорингу, VNOM — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PSX — 51.5 (нейтральная зона), VNOM — 45.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSX выше на 1.1%, VNOM — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PSX — 16.7 (нет тренда), VNOM — 11.8 (нет тренда). По бете PSX стабильнее (0.07 vs 0.16). Значение ниже 0.8 делает PSX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PSX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.52 | 45.45 | |
| Stochastic %K | 44.67 | 17.23 | |
| CCI (20) | 40.69 | -78.37 | |
| MFI | 58.58 | 32.40 | |
| Williams %R | -55.33 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 0.35 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 5.74 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.74 | 11.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.24% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.11% | -2.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.12% | -0.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +19.48% | +13.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 114.94 | 96.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.16 | |
| ATR % | 3.42% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.49 | |
| RS Rating | 80.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -8.69 | -8.18 | |
| BB ширина | 12.46 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PSX — 132,19 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как PSX генерирует прибыль (4,40 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PSX генерирует 2,73 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PSX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 132,19 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.84 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 4,96 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,73 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PSX — 2.75%, VNOM — 3.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. PSX платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | PSX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.75% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $2.54 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 47.59% | -745.65% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.84% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PSX — ноябре (+3.51%), для VNOM — апреле (+6.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PSX — декабрь (-1.03%), для VNOM — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +16.04% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Phillips 66 или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — PSX или VNOM?
Какие дивиденды у Phillips 66 и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Phillips 66 или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PSX или VNOM?
Что лучше купить — PSX или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией