Сравнение PSTG vs SMCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SMCI оценён рынком дешевле: 16.04 против 136.85 у PSTG (разница составляет 88.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SMCI: 0.60 vs 7.07 у PSTG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SMCI — 2.64, у PSTG — 17.81. EV/EBITDA SMCI — 15.09, у PSTG — 67.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMCI — 18.22%, у PSTG — 13.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PSTG удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая SMCI (3.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PSTG — 0.15, у SMCI — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PSTG | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 136.85 | 16.04 | |
| P/B | 17.81 | 2.64 | |
| P/S | 7.07 | 0.60 | |
| PEG | 1.75 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 67.52 | 15.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.91% | 18.22% | |
| ROA | 4.03% | 5.32% | |
| Валовая маржа | 70.38% | 8.39% | |
| Операц. маржа | 3.13% | 4.48% | |
| Чистая маржа | 5.14% | 3.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.15 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 2.66 | |
| Быстрая ликв. | 1.56 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.57 | $2.09 | |
| Балансовая стоим. | $4.37 | $12.67 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SMCI сильнее: 69/100 против 63/100 у PSTG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PSTG составляет 56.0 (нейтральная зона), у SMCI — 59.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SMCI выше на 20.5%, PSTG — ниже на -2.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PSTG — 37.1 (выраженный тренд), SMCI — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PSTG менее волатилен — бета 2.24 против 3.20 у SMCI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMCI составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PSTG | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.99 | 59.59 | |
| Stochastic %K | 31.49 | 69.35 | |
| CCI (20) | 24.56 | 64.01 | |
| MFI | 61.93 | 70.97 | |
| Williams %R | -68.51 | -30.65 | |
| MACD гистограмма | -0.42 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 3.50 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.11 | 22.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -14.98% | +5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -12.24% | +8.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.25% | +20.49% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.86% | -9.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 70.89 | 104.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.24 | 3.20 | |
| ATR % | 6.31% | 6.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | 0.17 | |
| RS Rating | 74.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -33.42 | -46.34 | |
| BB ширина | 26.78 | 38.54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PSTG — 3,66 млрд $, SMCI — 21,97 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PSTG — 188,18 млн $, SMCI — 1,05 млрд $. SMCI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PSTG — 615,74 млн $, SMCI — 1,53 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PSTG | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,66 млрд $ | 21,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 188,18 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.49 | $1.77 | |
| Операц. Cash Flow | 880,09 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 615,74 млн $ | 1,53 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PSTG | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PSTG приходится на августе (+8.98%), а SMCI — на мае (+18.21%). Наименее удачные месяцы: PSTG — март (-5.36%), SMCI — октябрь (-8.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMCI: +34.00% против +23.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Everpure, Inc или Super Micro Computer, Inc.?
У кого выше рентабельность — PSTG или SMCI?
Какие дивиденды у Everpure, Inc и Super Micro Computer, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Everpure, Inc или Super Micro Computer, Inc.?
У кого выше маржинальность — PSTG или SMCI?
Какая акция лучше по технике — PSTG или SMCI?
Что лучше купить — PSTG или SMCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией