Сравнение PSN vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

PSN18

24WSO

Parsons Corporation (PSN) и Watsco, Inc. (WSO) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WSO крупнее в 2.8× (15,38 млрд $ vs 5,54 млрд $). PSN торгуется с P/E 24.30, тогда как WSO — с P/E 29.59. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует WSO (17.84% vs 8.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WSO — 6.85%, у PSN — 3.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: WSO обеспечивает 3.18% годовой доходности, PSN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 24:18 в пользу WSO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Parsons Corporation

PSNNYSE

51,81 $+0,16 $ (+0,31%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 5,54 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

7.6

Качество

5.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PSNWSO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PSN — P/E 24.30 vs 29.59 у WSO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) PSN дешевле: 0.88 против 2.17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PSN — 2.09, у WSO — 5.31. EV/EBITDA PSN — 13.28, у WSO — 20.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WSO — 17.84%, у PSN — 8.79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WSO удерживает чистую маржу на уровне 6.85%, опережая PSN (3.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PSN — 0.63, у WSO — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PSNWSO

Показатель	PSN	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	24.30	29.59
P/B	2.09	5.31
P/S	0.88	2.17
PEG	-1.81	-3.86
EV/EBITDA	13.28	20.30
Рентабельность
ROE	8.79%	17.84%
ROA	3.79%	10.67%
Валовая маржа	22.77%	28.37%
Операц. маржа	6.35%	9.84%
Чистая маржа	3.62%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	0.17
Текущая ликв.	1.75	3.34
Быстрая ликв.	1.75	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.18%
Коэфф. выплат	0.00%	98.08%
EPS	$2.13	$13.06
Балансовая стоим.	$25.70	$84.68

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PSN — 48.4 (нейтральная зона), WSO — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PSN на -2.7%, WSO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WSO выше SMA 200 (+0.1%), PSN — ниже (-25.8%). Долгосрочный тренд в пользу WSO. ADX: PSN — 9.7 (нет тренда), WSO — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PSN стабильнее (0.91 vs 1.16). Дневная волатильность (ATR%) PSN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PSNWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PSN	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	48.41	36.30
Stochastic %K	72.46	9.87
CCI (20)	2.77	-170.19
MFI	57.83	31.01
Williams %R	-27.54	-90.13
MACD гистограмма	0.31	-6.25
Momentum (10)	-0.03	-45.49
Тренд
ADX	9.72	20.58
Цена vs EMA 9	+1.15%	-4.19%
Цена vs EMA 20	+0.18%	-6.08%
Цена vs SMA 50	-2.73%	-3.68%
Цена vs SMA 200	-25.77%	+0.12%
Объём
CMF	-0.06	0.04
Volume Ratio	44.36	75.91
Волатильность и статистика
Beta	0.91	1.16
ATR %	4.32%	3.74%
Sharpe (1г)	-0.54	-0.64
RS Rating	18.00	22.00
52w от хая	-42.29	-21.90
BB ширина	8.63	17.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PSN — 6,36 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PSN — 241,14 млн $, WSO — 496,99 млн $. WSO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PSN — 410,41 млн $, WSO — 535,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PSN	WSO
Выручка	6,36 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	241,14 млн $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$2.26	$12.25
Операц. Cash Flow	478,38 млн $	569,61 млн $
Free Cash Flow	410,41 млн $	535,52 млн $

Дивиденды

WSO выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как PSN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WSO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PSN не имеет дивидендной истории.

Показатель	PSN	WSO
Див. доходность	—	3.18%
Годовые дивиденды	—	$6.30
Коэфф. выплат	—	98.08%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.75%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PSN — июне (+4.80%), для WSO — июле (+4.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PSN — декабрь (-3.30%), WSO — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSO: +14.01% против +12.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PSN

-2.0

+0.4

-0.1

+3.2

+2.4

+4.8

+2.8

+0.3

-0.6

+3.4

+1.6

-3.3

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Parsons Corporation или Watsco, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Parsons Corporation: P/E 24.30 против 29.59. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PSN или WSO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PSN — 8.79%, WSO — 17.84%. Преимущество у WSO.

Какие дивиденды у Parsons Corporation и Watsco, Inc.?

Watsco, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. Parsons Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Parsons Corporation или Watsco, Inc.?

Выручка PSN за TTM — 6,36 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. WSO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PSN или WSO?

Чистая маржа PSN — 3.62%, WSO — 6.85%. WSO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PSN или WSO?

Технический скоринг: PSN — 39/100, WSO — 34/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PSN или WSO?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу WSO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией