Сравнение PPL vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

PPL15

28SRE

Сравнение PPL Corporation (PPL) и Sempra (SRE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Коммунальные услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SRE крупнее в 2.2× (59,85 млрд $ vs 27,21 млрд $). PPL торгуется с P/E 21.86, тогда как SRE — с P/E 28.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PPL (8.32% vs 6.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SRE — 15.21%, у PPL — 13.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности PPL впереди: 3.11% годовых против 2.83% у SRE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу SRE: скоринг 29/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:15 в пользу SRE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

PPL Corporation

PPLNYSE

36,17 $+0,73 $ (+2,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,21 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.5

Качество

4.7

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

PPLSRE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PPL — P/E 21.86 vs 28.88 у SRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу PPL: 2.86 vs 4.39 у SRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PPL — 12.12, у SRE — 15.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PPL — 8.32%, у SRE — 6.53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SRE удерживает чистую маржу на уровне 15.21%, опережая PPL (13.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PPL — 1.35, у SRE — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PPLSRE

Показатель	PPL	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.86	28.88
P/B	1.77	1.85
P/S	2.86	4.39
PEG	1.02	-0.92
EV/EBITDA	12.12	15.55
Рентабельность
ROE	8.32%	6.53%
ROA	2.63%	1.82%
Валовая маржа	35.20%	30.61%
Операц. маржа	23.53%	25.03%
Чистая маржа	13.09%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.35	1.13
Текущая ликв.	1.00	1.69
Быстрая ликв.	0.88	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.11%	2.83%
Коэфф. выплат	66.12%	80.77%
EPS	$1.62	$3.17
Балансовая стоим.	$19.98	$65.37

Технический анализ

По техническому скорингу SRE сильнее: 29/100 против 21/100 у PPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PPL составляет 34.3 (нейтральная зона), у SRE — 43.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PPL на -6.2%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SRE выше SMA 200 (+1.7%), PPL — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу SRE. ADX: PPL — 39.9 (выраженный тренд), SRE — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PPL менее волатилен — бета 0.09 против 0.36 у SRE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

PPLSRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PPL	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	34.33	43.48
Stochastic %K	20.11	35.12
CCI (20)	-84.37	-77.36
MFI	25.59	52.20
Williams %R	-79.89	-64.88
MACD гистограмма	-0.18	-0.16
Momentum (10)	-1.44	-2.21
Тренд
ADX	39.92	24.13
Цена vs EMA 9	-0.79%	-0.31%
Цена vs EMA 20	-3.02%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-6.19%	-3.23%
Цена vs SMA 200	-3.33%	+1.73%
Объём
CMF	-0.39	-0.02
Volume Ratio	73.48	46.40
Волатильность и статистика
Beta	0.09	0.36
ATR %	1.95%	2.16%
Sharpe (1г)	0.07	0.83
RS Rating	42.00	62.00
52w от хая	-11.63	-9.48
BB ширина	14.52	5.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PPL — 9,04 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PPL — 1,18 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PPL — -1,40 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PPL	SRE
Выручка	9,04 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	1,18 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$1.60	$2.75
Операц. Cash Flow	2,63 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-1,40 млрд $	-6,05 млрд $

Дивиденды

PPL и SRE — дивидендные акции. Доходность: PPL — 3.11%, SRE — 2.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PPL — 13 лет, SRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PPL — 66.12%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PPL	SRE
Див. доходность	3.11%	2.83%
Годовые дивиденды	$0.57	$1.31
Коэфф. выплат	66.12%	80.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.25%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PPL приходится на январе (+2.48%), а SRE — на марте (+2.71%). Наименее удачные месяцы: PPL — февраль (-3.04%), SRE — декабрь (-1.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRE: +10.58% против +4.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PPL

+2.5

-3.0

+1.5

+0.8

-2.6

+2.1

+0.4

-2.0

+2.2

+2.4

-1.4

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PPL Corporation или Sempra?

По P/E PPL Corporation оценена ниже: 21.86 против 28.88. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PPL или SRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PPL — 8.32%, SRE — 6.53%. Преимущество у PPL.

Какие дивиденды у PPL Corporation и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PPL — 3.11%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — PPL Corporation или Sempra?

Выручка PPL за TTM — 9,04 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. SRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PPL или SRE?

Чистая маржа PPL — 13.09%, SRE — 15.21%. SRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PPL или SRE?

Технический скоринг: PPL — 21/100, SRE — 29/100. SRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PPL или SRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:28 в пользу SRE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией