Сравнение PPL vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PPL оценён рынком дешевле: 21.86 против 24.12 у SO (разница составляет 9.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PPL: 2.86 vs 3.50 у SO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PPL — 1.77, у SO — 2.83. EV/EBITDA SO — 12.50, у PPL — 12.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SO (12.28% vs 8.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SO — 14.46%, у PPL — 13.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PPL — 1.35, у SO — 2.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PPL | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.86 | 24.12 | |
| P/B | 1.77 | 2.83 | |
| P/S | 2.86 | 3.50 | |
| PEG | 1.02 | -3.90 | |
| EV/EBITDA | 12.12 | 12.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.32% | 12.28% | |
| ROA | 2.63% | 2.78% | |
| Валовая маржа | 35.20% | 43.11% | |
| Операц. маржа | 23.53% | 24.15% | |
| Чистая маржа | 13.09% | 14.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.35 | 2.05 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.88 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.11% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 66.12% | 70.02% | |
| EPS | $1.62 | $3.88 | |
| Балансовая стоим. | $19.98 | $35.51 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SO сильнее: 30/100 против 21/100 у PPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PPL составляет 34.3 (нейтральная зона), у SO — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PPL на -6.2%, SO на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SO выше SMA 200 (+1.0%), PPL — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу SO. ADX: PPL — 39.9 (выраженный тренд), SO — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SO менее волатилен — бета -0.09 против 0.09 у PPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PPL | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.33 | 48.01 | |
| Stochastic %K | 20.11 | 34.72 | |
| CCI (20) | -84.37 | -1.29 | |
| MFI | 25.59 | 37.70 | |
| Williams %R | -79.89 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -1.44 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.92 | 15.38 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.79% | +0.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.02% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.19% | -1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.33% | +0.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.39 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 73.48 | 82.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.09 | -0.09 | |
| ATR % | 1.95% | 1.60% | |
| Sharpe (1г) | 0.07 | 0.33 | |
| RS Rating | 42.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -11.63 | -7.16 | |
| BB ширина | 14.52 | 5.69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PPL — 9,04 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PPL — 1,18 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PPL — -1,40 млрд $, SO — -3,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PPL | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,04 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,18 млрд $ | 4,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.60 | $3.94 | |
| Операц. Cash Flow | 2,63 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,40 млрд $ | -3,59 млрд $ |
Дивиденды
PPL и SO — дивидендные акции. Доходность: PPL — 3.11%, SO — 3.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PPL — 13 лет, SO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PPL — 66.12%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PPL | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.11% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.57 | $1.50 | |
| Коэфф. выплат | 66.12% | 70.02% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.25% | -10.55% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PPL приходится на январе (+2.48%), а SO — на марте (+3.47%). Наименее удачные месяцы: PPL — февраль (-3.04%), SO — август (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SO: +8.77% против +4.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PPL Corporation или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — PPL или SO?
Какие дивиденды у PPL Corporation и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — PPL Corporation или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — PPL или SO?
Какая акция лучше по технике — PPL или SO?
Что лучше купить — PPL или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией