Сравнение POSI vs YDEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
POSI торгуется с P/E 7.93, тогда как YDEX — с P/E 13.49. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) YDEX дешевле: 1.07 против 2.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) POSI дешевле: 3.00 против 4.17. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA YDEX оценён ниже: 5.38 vs 5.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала POSI составляет 37.73%, что превышает показатель YDEX (30.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности POSI впереди: 27.10% против 7.91% у YDEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: POSI — 1.35, YDEX — 2.62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YDEX ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | POSI | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.93 | 13.49 | |
| P/B | 3.00 | 4.17 | |
| P/S | 2.16 | 1.07 | |
| PEG | 0.24 | — | |
| EV/EBITDA | 5.53 | 5.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.73% | 30.90% | |
| ROA | 16.05% | 8.53% | |
| Валовая маржа | 87.96% | — | |
| Операц. маржа | 33.02% | 13.28% | |
| Чистая маржа | 27.10% | 7.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.35 | 2.62 | |
| Текущая ликв. | 1.49 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.60 | 0.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.74% | 4.52% | |
| Коэфф. выплат | 38.81% | 36.42% | |
| EPS | $121.94 | $302.00 | |
| Балансовая стоим. | $341.78 | $891.50 | |
Технический анализ
YDEX набирает 39 из 100 по техническому скорингу, POSI — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): POSI — 31.1 (нейтральная зона), YDEX — 45.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: POSI на -9.9%, YDEX на -2.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: POSI — 30.5 (выраженный тренд), YDEX — 29.8 (выраженный тренд). По бете YDEX стабильнее (0.81 vs 0.88).
| Индикатор | POSI | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.15 | 45.42 | |
| Stochastic %K | 21.57 | 43.27 | |
| CCI (20) | -141.34 | -26.05 | |
| MFI | 35.20 | 53.72 | |
| Williams %R | -78.43 | -56.73 | |
| MACD гистограмма | -2.29 | 5.92 | |
| Momentum (10) | -32.80 | 32.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.52 | 29.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.26% | +0.03% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.22% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.86% | -2.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.03% | -5.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 242.44 | 65.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.88 | 0.81 | |
| ATR % | 2.81% | 1.82% | |
| Sharpe (1г) | -1.38 | -0.43 | |
| RS Rating | 38.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -34.81 | -17.51 | |
| BB ширина | 12.87 | 3.52 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): POSI — 30,88 млрд ₽, YDEX — 1,44 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YDEX растёт быстрее по выручке: +23.61% год к году против +12.88% у POSI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: POSI — 7,27 млрд ₽, YDEX — 79,58 млрд ₽. YDEX генерирует больше чистой прибыли. FCF: POSI генерирует -1,02 млрд ₽, YDEX — 136,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | POSI | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,88 млрд ₽ | 1,44 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.88% | +23.61% | |
| Чистая прибыль | 7,27 млрд ₽ | 79,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.70% | +28.97% | |
| EPS (TTM) | $102.16 | $202.00 | |
| Операц. Cash Flow | 6,60 млрд ₽ | 282,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд ₽ | 136,46 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность POSI — 2.74%, YDEX — 4.52%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. POSI платит дивиденды 4 лет подряд, YDEX — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): POSI — 38.81%, YDEX — 36.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | POSI | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.74% | 4.52% | |
| Годовые дивиденды | $28.08 | $110.00 | |
| Коэфф. выплат | 38.81% | 36.42% | |
| Лет выплат | 4.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для POSI — июне (+6.14%), для YDEX — декабре (+12.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для POSI — сентябрь (-7.02%), для YDEX — апрель (-5.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Позитив или Яндекс?
У кого выше рентабельность — POSI или YDEX?
Какие дивиденды у Группа Позитив и Яндекс?
Какая компания крупнее по выручке — Группа Позитив или Яндекс?
У кого выше маржинальность — POSI или YDEX?
Какая акция лучше по технике — POSI или YDEX?
Что лучше купить — POSI или YDEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией