Сравнение POSI vs VKCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VKCO отрицательный (-6.81) — компания генерирует убытки. POSI прибылен, P/E составляет 7.93. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VKCO оценён ниже: 1.08 против 2.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VKCO — 1.31, у POSI — 3.00. EV/EBITDA POSI — 5.53, у VKCO — 11.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VKCO отрицательный (-18.79%), что говорит об убыточности. POSI генерирует прибыль с ROE 37.73%. По этому критерию преимущество однозначно. VKCO убыточен — чистая маржа -15.60%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у POSI — 1.35, у VKCO — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VKCO ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | POSI | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.93 | -6.81 | |
| P/B | 3.00 | 1.31 | |
| P/S | 2.16 | 1.08 | |
| PEG | 0.24 | — | |
| EV/EBITDA | 5.53 | 11.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.73% | -18.79% | |
| ROA | 16.05% | -7.49% | |
| Валовая маржа | 87.96% | — | |
| Операц. маржа | 33.02% | — | |
| Чистая маржа | 27.10% | -15.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.35 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 1.49 | 0.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.60 | 0.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.74% | — | |
| Коэфф. выплат | 38.81% | — | |
| EPS | $121.94 | $-44.38 | |
| Балансовая стоим. | $341.78 | $231.51 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VKCO: скоринг 42/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: POSI — 31.1, VKCO — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: POSI на -9.9%, VKCO на -7.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: POSI — 30.5 (выраженный тренд), VKCO — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VKCO — 0.74, POSI — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VKCO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | POSI | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.15 | 46.58 | |
| Stochastic %K | 21.57 | 89.70 | |
| CCI (20) | -141.34 | -11.76 | |
| MFI | 35.20 | 45.21 | |
| Williams %R | -78.43 | -10.30 | |
| MACD гистограмма | -2.29 | 1.51 | |
| Momentum (10) | -32.80 | 10.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.52 | 40.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.26% | +2.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.22% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.86% | -7.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.03% | -12.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 242.44 | 313.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.88 | 0.74 | |
| ATR % | 2.81% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | -1.38 | -1.04 | |
| RS Rating | 38.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -34.81 | -32.81 | |
| BB ширина | 12.87 | 15.50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: POSI генерирует 30,88 млрд ₽, VKCO — 159,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VKCO — +17.83%, POSI — +12.88%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: POSI зарабатывает 7,27 млрд ₽, а VKCO фиксирует убыток (-24,96 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): POSI — -1,02 млрд ₽, VKCO — -21,93 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | POSI | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,88 млрд ₽ | 159,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.88% | +17.83% | |
| Чистая прибыль | 7,27 млрд ₽ | -24,96 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $102.16 | $-44.38 | |
| Операц. Cash Flow | 6,60 млрд ₽ | 2,99 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд ₽ | -21,93 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: POSI обеспечивает 2.74% годовой доходности, VKCO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. POSI выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как VKCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | POSI | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.74% | — | |
| Годовые дивиденды | $28.08 | — | |
| Коэфф. выплат | 38.81% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет POSI показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.14%), VKCO — в июле (+14.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: POSI — сентябрь (-7.02%), VKCO — февраль (-11.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Позитив или ВК?
У кого выше рентабельность — POSI или VKCO?
Какие дивиденды у Группа Позитив и ВК?
Какая компания крупнее по выручке — Группа Позитив или ВК?
Какая акция лучше по технике — POSI или VKCO?
Что лучше купить — POSI или VKCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией