Сравнение POSI vs SOFL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу POSI — P/E 6,58 vs 1514,29 у SOFL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) SOFL дешевле: 0,33 против 2,14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SOFL дешевле: 1,44 против 3,43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA POSI оценён ниже: 5,40 vs 5,90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала POSI составляет 52,08%, что превышает показатель SOFL (0,97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности POSI впереди: 32,45% против 0,30% у SOFL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: POSI — 1,02, SOFL — 2,99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | POSI | SOFL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6,58 | 1514,29 | |
| P/B | 3,43 | 1,44 | |
| P/S | 2,14 | 0,33 | |
| PEG | 0,17 | — | |
| EV/EBITDA | 5,40 | 5,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 52,08% | 0,97% | |
| ROA | 21,51% | 0,24% | |
| Валовая маржа | 87,26% | 49,15% | |
| Операц. маржа | 36,56% | 4,21% | |
| Чистая маржа | 32,45% | 0,30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,02 | 2,99 | |
| Текущая ликв. | 5,08 | 1,08 | |
| Быстрая ликв. | 1,60 | 0,93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,74% | 0,40% | |
| Коэфф. выплат | 30,82% | 360,00% | |
| EPS | $153,58 | $0,05 | |
| Балансовая стоим. | $341,78 | $55,34 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 61/100 и 63/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): POSI — 52,5 (нейтральная зона), SOFL — 55,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: POSI на 9,7%, SOFL на 11,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: POSI — 24,2 (слабый тренд), SOFL — 32,7 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) SOFL составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | POSI | SOFL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,52 | 55,11 | |
| Stochastic %K | 23,74 | 45,12 | |
| CCI (20) | 22,68 | 55,38 | |
| MFI | 64,13 | 75,51 | |
| Williams %R | -76,26 | -54,88 | |
| MACD гистограмма | -1,27 | 0,51 | |
| Momentum (10) | 2,00 | 1,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,22 | 32,71 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,23% | -2,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,05% | +2,76% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,73% | +11,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,37% | -19,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 105,28 | 33,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,15 | — | |
| ATR % | 5,04% | 6,34% | |
| Sharpe (1г) | -0,81 | — | |
| RS Rating | 37,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -34,91 | -37,25 | |
| BB ширина | 30,02 | 41,16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): POSI — 30,88 млрд ₽, SOFL — 95,47 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. POSI растёт быстрее по выручке: +26,30% год к году против +18,30% у SOFL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: POSI — 7,27 млрд ₽, SOFL — 288 млн ₽. POSI генерирует больше чистой прибыли. FCF: POSI генерирует -1,02 млрд ₽, SOFL — -3,13 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | POSI | SOFL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,88 млрд ₽ | 95,47 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.30% | +18.30% | |
| Чистая прибыль | 7,27 млрд ₽ | 288 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +98.50% | -92.10% | |
| EPS (TTM) | $102,16 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 6,60 млрд ₽ | -1,53 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд ₽ | -3,13 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность POSI — 2,74%, SOFL — 0,40%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. POSI платит дивиденды 4 лет подряд, SOFL — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): POSI — 30,82%, SOFL — 360,00%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | POSI | SOFL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,74% | 0,40% | |
| Годовые дивиденды | $28,08 | $0,18 | |
| Коэфф. выплат | 30,82% | 360,00% | |
| Лет выплат | 4 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для POSI — июле (+8,09%), для SOFL — сентябре (+9,17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для POSI — сентябрь (-7,02%), для SOFL — октябрь (-16,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Позитив или Софтлайн?
У кого выше рентабельность — POSI или SOFL?
Какие дивиденды у Позитив и Софтлайн?
Какая компания крупнее по выручке — Позитив или Софтлайн?
У кого выше маржинальность — POSI или SOFL?
Какая акция лучше по технике — POSI или SOFL?
Что лучше купить — POSI или SOFL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией