Сравнение POSI vs SOFL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу POSI — P/E 7.93 vs 1514.29 у SOFL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SOFL дешевле: 0.33 против 2.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SOFL дешевле: 1.44 против 3.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA POSI оценён ниже: 5.53 vs 5.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала POSI составляет 37.73%, что превышает показатель SOFL (0.97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности POSI впереди: 27.10% против 0.30% у SOFL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: POSI — 1.35, SOFL — 2.99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | POSI | SOFL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.93 | 1514.29 | |
| P/B | 3.00 | 1.44 | |
| P/S | 2.16 | 0.33 | |
| PEG | 0.24 | — | |
| EV/EBITDA | 5.53 | 5.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.73% | 0.97% | |
| ROA | 16.05% | 0.24% | |
| Валовая маржа | 87.96% | 49.15% | |
| Операц. маржа | 33.02% | 4.21% | |
| Чистая маржа | 27.10% | 0.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.35 | 2.99 | |
| Текущая ликв. | 1.49 | 1.08 | |
| Быстрая ликв. | 1.60 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.74% | — | |
| Коэфф. выплат | 38.81% | — | |
| EPS | $121.94 | $0.05 | |
| Балансовая стоим. | $341.78 | $55.34 | |
Технический анализ
SOFL набирает 29 из 100 по техническому скорингу, POSI — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): POSI — 31.1 (нейтральная зона), SOFL — 17.2 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: POSI на -9.9%, SOFL на -11.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: POSI — 30.5 (выраженный тренд), SOFL — 37.7 (выраженный тренд). По бете SOFL стабильнее (0.33 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает SOFL защитной акцией.
| Индикатор | POSI | SOFL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.15 | 17.20 | |
| Stochastic %K | 21.57 | 2.07 | |
| CCI (20) | -141.34 | -209.73 | |
| MFI | 35.20 | 23.33 | |
| Williams %R | -78.43 | -97.93 | |
| MACD гистограмма | -2.29 | -0.16 | |
| Momentum (10) | -32.80 | -4.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.52 | 37.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.26% | -4.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.22% | -6.42% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.86% | -11.49% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.03% | -20.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 242.44 | 278.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.88 | 0.33 | |
| ATR % | 2.81% | 2.15% | |
| Sharpe (1г) | -1.38 | -3.14 | |
| RS Rating | 38.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -34.81 | -46.62 | |
| BB ширина | 12.87 | 8.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): POSI — 30,88 млрд ₽, SOFL — 95,47 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SOFL растёт быстрее по выручке: +19.29% год к году против +12.88% у POSI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: POSI — 7,27 млрд ₽, SOFL — 288 млн ₽. POSI генерирует больше чистой прибыли. FCF: POSI генерирует -1,02 млрд ₽, SOFL — -3,13 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | POSI | SOFL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,88 млрд ₽ | 95,47 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.88% | +19.29% | |
| Чистая прибыль | 7,27 млрд ₽ | 288 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.70% | -64.59% | |
| EPS (TTM) | $102.16 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 6,60 млрд ₽ | -1,53 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд ₽ | -3,13 млрд ₽ |
Дивиденды
POSI выплачивает дивиденды с доходностью 2.74% годовых, тогда как SOFL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. POSI выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SOFL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | POSI | SOFL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.74% | — | |
| Годовые дивиденды | $28.08 | — | |
| Коэфф. выплат | 38.81% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для POSI — июне (+6.14%), для SOFL — сентябре (+9.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для POSI — сентябрь (-7.02%), для SOFL — октябрь (-16.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Позитив или Софтлайн?
У кого выше рентабельность — POSI или SOFL?
Какие дивиденды у Группа Позитив и Софтлайн?
Какая компания крупнее по выручке — Группа Позитив или Софтлайн?
У кого выше маржинальность — POSI или SOFL?
Какая акция лучше по технике — POSI или SOFL?
Что лучше купить — POSI или SOFL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией