Сравнение PNW vs XEL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PNW с P/E 18,86 (у XEL — 21,42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PNW дешевле: 2,19 против 3,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA PNW — 10,77, у XEL — 13,38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует XEL (9,64% vs 9,04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа XEL — 15,28%, у PNW — 11,52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PNW — 1,62, у XEL — 1,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PNW | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,86 | 21,42 | |
| P/B | 1,73 | 2,04 | |
| P/S | 2,19 | 3,36 | |
| PEG | 2,76 | 15,51 | |
| EV/EBITDA | 10,77 | 13,38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,04% | 9,64% | |
| ROA | 1,96% | 2,56% | |
| Валовая маржа | 55,50% | 48,84% | |
| Операц. маржа | 27,03% | 20,98% | |
| Чистая маржа | 11,52% | 15,28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,62 | 1,68 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 0,70 | |
| Быстрая ликв. | 0,41 | 0,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,63% | 2,96% | |
| Коэфф. выплат | 67,39% | 61,13% | |
| EPS | $5,28 | $3,57 | |
| Балансовая стоим. | $58,32 | $38,49 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PNW — 38,2 (нейтральная зона), XEL — 49,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PNW на -3,8%, XEL на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PNW выше SMA 200 (+2,8%), XEL — ниже (-0,5%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. ADX: PNW — 22,8 (слабый тренд), XEL — 13,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PNW стабильнее (-0,17 vs -0,04).
| Индикатор | PNW | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,22 | 49,15 | |
| Stochastic %K | 19,54 | 38,73 | |
| CCI (20) | -71,83 | -31,95 | |
| MFI | 45,80 | 27,46 | |
| Williams %R | -80,46 | -61,27 | |
| MACD гистограмма | -0,40 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -1,88 | -0,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,84 | 13,63 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,65% | +0,78% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,16% | +0,08% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,77% | -0,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,80% | -0,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 60,54 | 66,46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,17 | -0,04 | |
| ATR % | 2,06% | 2,10% | |
| Sharpe (1г) | 0,28 | 0,17 | |
| RS Rating | 43,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -9,65 | -6,68 | |
| BB ширина | 11,27 | 6,81 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PNW — 5,34 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. XEL растёт быстрее по выручке: +9,10% год к году против +4,20% у PNW. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PNW — 616,53 млн $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PNW — -819,52 млн $, XEL — -6,83 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PNW | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,34 млрд $ | 14,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.20% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 616,53 млн $ | 2,02 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.30% | +4.20% | |
| EPS (TTM) | $5,15 | $3,44 | |
| Операц. Cash Flow | 1,81 млрд $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -819,52 млн $ | -6,83 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PNW — 3,63%, XEL — 2,96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: PNW — 13 лет, XEL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNW — 67,39%, XEL — 61,13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PNW | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,63% | 2,96% | |
| Годовые дивиденды | $2,73 | $1,78 | |
| Коэфф. выплат | 67,39% | 61,13% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,95% | -0,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PNW — марте (+3,75%), для XEL — марте (+3,33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PNW — август (-2,42%), XEL — сентябрь (-1,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XEL: +10,25% против +8,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle West Capital Corporation или Xcel Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — PNW или XEL?
Какие дивиденды у Pinnacle West Capital Corporation и Xcel Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle West Capital Corporation или Xcel Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — PNW или XEL?
Какая акция лучше по технике — PNW или XEL?
Что лучше купить — PNW или XEL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией