Сравнение PNW vs WEC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PNW с P/E 18.91 (у WEC — 21.99). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PNW оценён ниже: 2.26 против 3.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PNW — 1.75, у WEC — 2.54. EV/EBITDA PNW — 12.59, у WEC — 14.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WEC — 11.99%, у PNW — 9.34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WEC удерживает чистую маржу на уровне 16.25%, опережая PNW (11.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PNW — 2.14, у WEC — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PNW | WEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.91 | 21.99 | |
| P/B | 1.75 | 2.54 | |
| P/S | 2.26 | 3.57 | |
| PEG | 3.25 | -12.56 | |
| EV/EBITDA | 12.59 | 14.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.34% | 11.99% | |
| ROA | 2.13% | 3.17% | |
| Валовая маржа | 40.72% | 55.74% | |
| Операц. маржа | 27.54% | 23.97% | |
| Чистая маржа | 11.99% | 16.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 1.58 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.56% | 3.33% | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 71.66% | |
| EPS | $5.39 | $5.03 | |
| Балансовая стоим. | $58.59 | $44.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PNW: скоринг 51/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PNW — 54.3, WEC — 40.6. Обе акции находятся в одной зоне. PNW торгуется выше SMA 50 (0.6%), тогда как WEC ниже этой средней (-3.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PNW выше SMA 200 (+8.8%), WEC — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. ADX: PNW — 21.1 (слабый тренд), WEC — 19.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PNW — -0.04, WEC — 0.01. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | PNW | WEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.34 | 40.56 | |
| Stochastic %K | 58.11 | 18.00 | |
| CCI (20) | 35.01 | -79.95 | |
| MFI | 39.38 | 28.27 | |
| Williams %R | -41.89 | -82.00 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -0.37 | |
| Momentum (10) | 1.76 | -3.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.08 | 19.10 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.42% | -0.74% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.11% | -1.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.62% | -3.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.85% | -0.77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 63.07 | 97.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.04 | 0.01 | |
| ATR % | 1.71% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.18 | |
| RS Rating | 53.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -2.85 | -7.50 | |
| BB ширина | 6.41 | 8.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PNW генерирует 5,34 млрд $, WEC — 9,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PNW — 616,53 млн $, WEC — 1,56 млрд $. WEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PNW — -819,52 млн $, WEC — -1,02 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PNW | WEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,34 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 616,53 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.15 | $4.86 | |
| Операц. Cash Flow | 1,81 млрд $ | 3,38 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -819,52 млн $ | -1,02 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PNW платит 3.56%, WEC — 3.33%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PNW — 13 лет, WEC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNW — 65.18%, WEC — 71.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PNW | WEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.56% | 3.33% | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | $1.91 | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 71.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.43% | -6.81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PNW показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.75%), WEC — в марте (+4.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PNW — август (-2.42%), WEC — сентябрь (-1.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WEC: +9.99% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle West Capital Corporation или WEC Energy Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — PNW или WEC?
Какие дивиденды у Pinnacle West Capital Corporation и WEC Energy Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle West Capital Corporation или WEC Energy Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — PNW или WEC?
Какая акция лучше по технике — PNW или WEC?
Что лучше купить — PNW или WEC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией