Сравнение PNW vs UGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E UGI оценён рынком дешевле: 11.77 против 18.91 у PNW (разница составляет 37.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) UGI оценён ниже: 1.02 против 2.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UGI — 1.39, у PNW — 1.75. EV/EBITDA UGI — 9.10, у PNW — 12.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UGI (12.77% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PNW — 11.99%, у UGI — 8.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PNW — 2.14, у UGI — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PNW | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.91 | 11.77 | |
| P/B | 1.75 | 1.39 | |
| P/S | 2.26 | 1.02 | |
| PEG | 3.25 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | 12.59 | 9.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.34% | 12.77% | |
| ROA | 2.13% | 3.98% | |
| Валовая маржа | 40.72% | 46.11% | |
| Операц. маржа | 27.54% | 13.26% | |
| Чистая маржа | 11.99% | 8.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.56% | 4.27% | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 50.23% | |
| EPS | $5.39 | $2.98 | |
| Балансовая стоим. | $58.59 | $25.27 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PNW: скоринг 52/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PNW — 53.9, UGI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. PNW торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как UGI ниже этой средней (-2.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PNW выше SMA 200 (+8.7%), UGI — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. ADX: PNW — 20.7 (слабый тренд), UGI — 31.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PNW — -0.04, UGI — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | PNW | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.92 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 62.54 | 81.03 | |
| CCI (20) | 32.82 | 9.10 | |
| MFI | 30.39 | 42.20 | |
| Williams %R | -37.46 | -18.97 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 0.15 | |
| Momentum (10) | 2.31 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.72 | 31.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.06% | +2.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.51% | -2.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.68% | -2.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 70.03 | 81.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.04 | 0.31 | |
| ATR % | 1.65% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | -0.23 | |
| RS Rating | 53.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -2.94 | -15.07 | |
| BB ширина | 6.10 | 19.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PNW генерирует 5,34 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PNW — 616,53 млн $, UGI — 678 млн $. UGI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PNW — -819,52 млн $, UGI — 390 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PNW | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,34 млрд $ | 7,29 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 616,53 млн $ | 678 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.15 | $3.15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,81 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -819,52 млн $ | 390 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PNW платит 3.56%, UGI — 4.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PNW — 13 лет, UGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNW — 65.18%, UGI — 50.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PNW | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.56% | 4.27% | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 50.23% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.43% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PNW показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.75%), UGI — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PNW — август (-2.42%), UGI — сентябрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNW: +8.24% против +3.36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle West Capital Corporation или UGI Corporation?
У кого выше рентабельность — PNW или UGI?
Какие дивиденды у Pinnacle West Capital Corporation и UGI Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle West Capital Corporation или UGI Corporation?
У кого выше маржинальность — PNW или UGI?
Какая акция лучше по технике — PNW или UGI?
Что лучше купить — PNW или UGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией