Сравнение PNW vs SRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PNW оценён рынком дешевле: 18.91 против 28.88 у SRE (разница составляет 34.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PNW: 2.26 vs 4.39 у SRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 12.59 vs 15.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PNW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.34% против 6.53% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SRE — 15.21%, PNW — 11.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PNW — 2.14, SRE — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PNW | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.91 | 28.88 | |
| P/B | 1.75 | 1.85 | |
| P/S | 2.26 | 4.39 | |
| PEG | 3.25 | -0.92 | |
| EV/EBITDA | 12.59 | 15.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.34% | 6.53% | |
| ROA | 2.13% | 1.82% | |
| Валовая маржа | 40.72% | 30.61% | |
| Операц. маржа | 27.54% | 25.03% | |
| Чистая маржа | 11.99% | 15.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.56% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 80.77% | |
| EPS | $5.39 | $3.17 | |
| Балансовая стоим. | $58.59 | $65.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNW сильнее: 51/100 против 29/100 у SRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PNW составляет 54.3 (нейтральная зона), у SRE — 43.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PNW выше на 0.6%, SRE — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PNW — 21.1 (слабый тренд), SRE — 24.1 (слабый тренд). PNW менее волатилен — бета -0.04 против 0.36 у SRE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PNW | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.34 | 43.48 | |
| Stochastic %K | 58.11 | 35.12 | |
| CCI (20) | 35.01 | -77.36 | |
| MFI | 39.38 | 52.20 | |
| Williams %R | -41.89 | -64.88 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -0.16 | |
| Momentum (10) | 1.76 | -2.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.08 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.42% | -0.31% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.11% | -1.27% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.62% | -3.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.85% | +1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 63.07 | 46.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.04 | 0.36 | |
| ATR % | 1.71% | 2.16% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.83 | |
| RS Rating | 53.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -2.85 | -9.48 | |
| BB ширина | 6.41 | 5.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PNW — 5,34 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PNW — 616,53 млн $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: PNW генерирует -819,52 млн $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PNW | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,34 млрд $ | 13,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 616,53 млн $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.15 | $2.75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,81 млрд $ | 4,57 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -819,52 млн $ | -6,05 млрд $ |
Дивиденды
PNW и SRE — дивидендные акции. Доходность: PNW — 3.56%, SRE — 2.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PNW платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNW — 65.18%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PNW | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.56% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | $1.31 | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 80.77% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.43% | -21.46% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PNW приходится на марте (+3.75%), а SRE — на марте (+2.71%). Слабые месяцы: для PNW — август (-2.42%), для SRE — декабрь (-1.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRE: +10.58% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle West Capital Corporation или Sempra?
У кого выше рентабельность — PNW или SRE?
Какие дивиденды у Pinnacle West Capital Corporation и Sempra?
Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle West Capital Corporation или Sempra?
У кого выше маржинальность — PNW или SRE?
Какая акция лучше по технике — PNW или SRE?
Что лучше купить — PNW или SRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией