Сравнение PNW vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PNW — P/E 18.91 vs 24.12 у SO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу PNW: 2.26 vs 3.50 у SO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNW дешевле: 1.75 против 2.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SO оценён ниже: 12.50 vs 12.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SO составляет 12.28%, что превышает показатель PNW (9.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 14.46% против 11.99% у PNW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PNW — 2.14, SO — 2.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PNW | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.91 | 24.12 | |
| P/B | 1.75 | 2.83 | |
| P/S | 2.26 | 3.50 | |
| PEG | 3.25 | -3.90 | |
| EV/EBITDA | 12.59 | 12.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.34% | 12.28% | |
| ROA | 2.13% | 2.78% | |
| Валовая маржа | 40.72% | 43.11% | |
| Операц. маржа | 27.54% | 24.15% | |
| Чистая маржа | 11.99% | 14.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 2.05 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.56% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 70.02% | |
| EPS | $5.39 | $3.88 | |
| Балансовая стоим. | $58.59 | $35.51 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNW сильнее: 51/100 против 30/100 у SO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PNW составляет 54.3 (нейтральная зона), у SO — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PNW выше на 0.6%, SO — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PNW — 21.1 (слабый тренд), SO — 15.4 (нет тренда). SO менее волатилен — бета -0.09 против -0.04 у PNW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PNW | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.34 | 48.01 | |
| Stochastic %K | 58.11 | 34.72 | |
| CCI (20) | 35.01 | -1.29 | |
| MFI | 39.38 | 37.70 | |
| Williams %R | -41.89 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | 0.03 | |
| Momentum (10) | 1.76 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.08 | 15.38 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.42% | +0.13% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.11% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.62% | -1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.85% | +0.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 63.07 | 82.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.04 | -0.09 | |
| ATR % | 1.71% | 1.60% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.33 | |
| RS Rating | 53.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -2.85 | -7.16 | |
| BB ширина | 6.41 | 5.69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PNW — 5,34 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PNW — 616,53 млн $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: PNW генерирует -819,52 млн $, SO — -3,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PNW | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,34 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 616,53 млн $ | 4,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.15 | $3.94 | |
| Операц. Cash Flow | 1,81 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -819,52 млн $ | -3,59 млрд $ |
Дивиденды
PNW и SO — дивидендные акции. Доходность: PNW — 3.56%, SO — 3.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PNW платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNW — 65.18%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PNW | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.56% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | $1.50 | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 70.02% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.43% | -10.55% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PNW приходится на марте (+3.75%), а SO — на марте (+3.47%). Слабые месяцы: для PNW — август (-2.42%), для SO — август (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SO: +8.77% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle West Capital Corporation или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — PNW или SO?
Какие дивиденды у Pinnacle West Capital Corporation и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle West Capital Corporation или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — PNW или SO?
Какая акция лучше по технике — PNW или SO?
Что лучше купить — PNW или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией