Сравнение PNW vs PPL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNW торгуется с P/E 18.91, тогда как PPL — с P/E 21.86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) PNW дешевле: 2.26 против 2.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PPL оценён ниже: 12.12 vs 12.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PNW составляет 9.34%, что превышает показатель PPL (8.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PPL впереди: 13.09% против 11.99% у PNW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PNW — 2.14, PPL — 1.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PNW | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.91 | 21.86 | |
| P/B | 1.75 | 1.77 | |
| P/S | 2.26 | 2.86 | |
| PEG | 3.25 | 1.02 | |
| EV/EBITDA | 12.59 | 12.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.34% | 8.32% | |
| ROA | 2.13% | 2.63% | |
| Валовая маржа | 40.72% | 35.20% | |
| Операц. маржа | 27.54% | 23.53% | |
| Чистая маржа | 11.99% | 13.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 1.35 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.56% | 3.11% | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 66.12% | |
| EPS | $5.39 | $1.62 | |
| Балансовая стоим. | $58.59 | $19.98 | |
Технический анализ
PNW набирает 52 из 100 по техническому скорингу, PPL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PNW — 53.9 (нейтральная зона), PPL — 34.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PNW выше на 0.5%, PPL — ниже на -6.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PNW выше SMA 200 (+8.7%), PPL — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. Сила тренда по ADX: PNW — 20.7 (слабый тренд), PPL — 39.9 (выраженный тренд). По бете PNW стабильнее (-0.04 vs 0.09). Значение ниже 0.8 делает PNW защитной акцией.
| Индикатор | PNW | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.92 | 34.33 | |
| Stochastic %K | 62.54 | 20.11 | |
| CCI (20) | 32.82 | -84.37 | |
| MFI | 30.39 | 25.59 | |
| Williams %R | -37.46 | -79.89 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 2.31 | -1.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.72 | 39.92 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.06% | -0.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.51% | -6.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.68% | -3.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.39 | |
| Volume Ratio | 70.03 | 73.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.04 | 0.09 | |
| ATR % | 1.65% | 1.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 0.07 | |
| RS Rating | 53.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -2.94 | -11.63 | |
| BB ширина | 6.10 | 14.52 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PNW — 5,34 млрд $, PPL — 9,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PNW — 616,53 млн $, PPL — 1,18 млрд $. PPL генерирует больше чистой прибыли. FCF: PNW генерирует -819,52 млн $, PPL — -1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PNW | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,34 млрд $ | 9,04 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 616,53 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.15 | $1.60 | |
| Операц. Cash Flow | 1,81 млрд $ | 2,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -819,52 млн $ | -1,40 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PNW — 3.56%, PPL — 3.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. PNW платит дивиденды 13 лет подряд, PPL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNW — 65.18%, PPL — 66.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PNW | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.56% | 3.11% | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | $0.57 | |
| Коэфф. выплат | 65.18% | 66.12% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.43% | -19.25% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PNW — марте (+3.75%), для PPL — январе (+2.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PNW — август (-2.42%), для PPL — февраль (-3.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNW: +8.24% против +4.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle West Capital Corporation или PPL Corporation?
У кого выше рентабельность — PNW или PPL?
Какие дивиденды у Pinnacle West Capital Corporation и PPL Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle West Capital Corporation или PPL Corporation?
У кого выше маржинальность — PNW или PPL?
Какая акция лучше по технике — PNW или PPL?
Что лучше купить — PNW или PPL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией