Сравнение PNFP vs WAL

Тикер 1

Тикер 2

PNFP21

18WAL

Pinnacle Financial Partners, Inc. (PNFP) и Western Alliance Bancorporation (WAL) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу WAL — P/E 8.71 vs 11.43 у PNFP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует WAL (12.88% vs 7.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WAL — 17.35%, у PNFP — 16.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность WAL составляет 2.13%, у PNFP — 1.53%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PNFP набирает 45 из 100 по техническому скорингу, WAL — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Pinnacle Financial Partners, Inc.

PNFPNASDAQ

97,33 $+0,54 $ (+0,56%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,48 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.8

Качество

5.7

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Western Alliance Bancorporation

WALNYSE

78,53 $+1,50 $ (+1,95%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,57 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

PNFPWAL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WAL оценён рынком дешевле: 8.71 против 11.43 у PNFP (разница составляет 23.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) WAL оценён ниже: 1.52 против 1.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PNFP — 0.51, у WAL — 1.10. PNFP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PNFP — 8.63, у WAL — 11.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAL — 12.88%, у PNFP — 7.42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WAL удерживает чистую маржу на уровне 17.35%, опережая PNFP (16.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PNFP — 0.41, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PNFPWAL

Показатель	PNFP	WAL
Мультипликаторы оценки
P/E	11.43	8.71
P/B	0.51	1.10
P/S	1.86	1.52
PEG	0.38	0.48
EV/EBITDA	8.63	11.66
Рентабельность
ROE	7.42%	12.88%
ROA	0.53%	0.97%
Валовая маржа	68.66%	60.00%
Операц. маржа	19.92%	21.56%
Чистая маржа	16.25%	17.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	0.90
Текущая ликв.	0.90	0.23
Быстрая ликв.	0.90	0.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.53%	2.13%
Коэфф. выплат	13.66%	20.46%
EPS	$8.47	$8.85
Балансовая стоим.	$189.71	$72.95

Технический анализ

Техническая картина в пользу PNFP: скоринг 45/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PNFP — 54.1, WAL — 52.0. Обе акции находятся в одной зоне. PNFP и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.4% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PNFP выше SMA 200 (+3.6%), WAL — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу PNFP. ADX: PNFP — 21.7 (слабый тренд), WAL — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PNFP — 1.03, WAL — 1.65. WAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PNFPWAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PNFP	WAL
Осцилляторы
RSI (14)	54.11	51.95
Stochastic %K	46.78	43.47
CCI (20)	-56.94	-36.21
MFI	39.14	37.42
Williams %R	-53.22	-56.53
MACD гистограмма	-0.57	-0.39
Momentum (10)	-2.88	-3.78
Тренд
ADX	21.69	21.36
Цена vs EMA 9	+0.96%	+1.50%
Цена vs EMA 20	+0.91%	+0.89%
Цена vs SMA 50	+5.41%	+4.36%
Цена vs SMA 200	+3.60%	-4.58%
Объём
CMF	-0.06	0.00
Volume Ratio	70.09	129.05
Волатильность и статистика
Beta	1.03	1.65
ATR %	2.54%	3.27%
Sharpe (1г)	-0.42	0.30
RS Rating	28.00	41.00
52w от хая	-19.65	-19.23
BB ширина	7.21	13.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PNFP генерирует 2,92 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PNFP — 642,10 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PNFP — 807,29 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PNFP	WAL
Выручка	2,92 млрд $	5,28 млрд $
Чистая прибыль	642,10 млн $	969 млн $
EPS (TTM)	$8.15	$8.79
Операц. Cash Flow	904,31 млн $	-2,68 млрд $
Free Cash Flow	807,29 млн $	-2,79 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PNFP платит 1.53%, WAL — 2.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PNFP — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNFP — 13.66%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PNFP	WAL
Див. доходность	1.53%	2.13%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.84
Коэфф. выплат	13.66%	20.46%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.79%	-6.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PNFP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.88%), WAL — в июле (+8.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PNFP — март (-6.51%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +13.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PNFP

+2.4

-0.3

-6.5

+0.1

-0.3

+1.3

+5.1

+1.8

-1.1

+1.5

+9.9

-0.1

WAL

+4.2

-0.9

-10.7

+4.9

+0.0

-1.2

+8.3

+3.0

-0.2

+1.6

+8.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle Financial Partners, Inc. или Western Alliance Bancorporation?

Мультипликатор P/E у Western Alliance Bancorporation ниже (8.71 vs 11.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PNFP или WAL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PNFP — 7.42%, WAL — 12.88%. Преимущество у WAL.

Какие дивиденды у Pinnacle Financial Partners, Inc. и Western Alliance Bancorporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PNFP — 1.53%, WAL — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle Financial Partners, Inc. или Western Alliance Bancorporation?

Выручка PNFP за TTM — 2,92 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. WAL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PNFP или WAL?

Чистая маржа PNFP — 16.25%, WAL — 17.35%. WAL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PNFP или WAL?

Технический скоринг: PNFP — 45/100, WAL — 38/100. PNFP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PNFP или WAL?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу PNFP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией