Сравнение PNFP vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WAL оценён рынком дешевле: 9,15 против 13,20 у PNFP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) WAL оценён ниже: 1,75 против 3,33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA WAL — 7,67, у PNFP — 21,25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAL — 12,99%, у PNFP — 7,58%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WAL удерживает чистую маржу на уровне 19,29%, опережая PNFP (16,75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PNFP — 0,75, у WAL — 0,95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PNFP | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,20 | 9,15 | |
| P/B | 1,10 | 1,14 | |
| P/S | 3,33 | 1,75 | |
| PEG | 1,70 | 0,51 | |
| EV/EBITDA | 21,25 | 7,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,58% | 12,99% | |
| ROA | 0,64% | 1,00% | |
| Валовая маржа | 67,52% | 56,57% | |
| Операц. маржа | 20,87% | 24,01% | |
| Чистая маржа | 16,75% | 19,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,75 | 0,95 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 0,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 0,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,61% | 2,04% | |
| Коэфф. выплат | 27,34% | 19,46% | |
| EPS | $5,43 | $9,14 | |
| Балансовая стоим. | $98,13 | $75,05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PNFP: скоринг 87/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PNFP — 63,3, WAL — 51,8. Обе акции находятся в одной зоне. PNFP и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,2% и +0,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PNFP — 27,1 (выраженный тренд), WAL — 9,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PNFP — 0,82, WAL — 1,32. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | PNFP | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,33 | 51,80 | |
| Stochastic %K | 71,88 | 43,37 | |
| CCI (20) | 80,65 | 11,89 | |
| MFI | 72,48 | 42,94 | |
| Williams %R | -28,12 | -56,63 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | -0,07 | |
| Momentum (10) | 2,78 | 1,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,10 | 9,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,53% | +0,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,05% | +0,50% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,24% | +0,90% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,13% | +1,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 47,78 | 58,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 1,32 | |
| ATR % | 2,18% | 2,47% | |
| Sharpe (1г) | 0,49 | -0,01 | |
| RS Rating | 55,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -2,10 | -15,33 | |
| BB ширина | 13,07 | 5,59 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PNFP генерирует 2,92 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WAL — +5,20%, PNFP — +2,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PNFP — 642,10 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PNFP — 665,18 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PNFP | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.40% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 642,10 млн $ | 969 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +35.20% | +23.00% | |
| EPS (TTM) | $8,15 | $8,79 | |
| Операц. Cash Flow | 759,01 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 665,18 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PNFP платит 1,61%, WAL — 2,04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PNFP — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PNFP — +15,81%, WAL — +0,98%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNFP — 27,34%, WAL — 19,46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PNFP | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,61% | 2,04% | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | $1,26 | |
| Коэфф. выплат | 27,34% | 19,46% | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,81% | 0,98% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PNFP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,88%), WAL — в ноябре (+8,08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PNFP — март (-6,51%), WAL — март (-10,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17,23% против +14,07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle Financial Partners, Inc. или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — PNFP или WAL?
Какие дивиденды у Pinnacle Financial Partners, Inc. и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle Financial Partners, Inc. или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — PNFP или WAL?
Какая акция лучше по технике — PNFP или WAL?
Что лучше купить — PNFP или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией