Сравнение PNFP vs USB

Тикер 1

Тикер 2

PNFP22

19USB

Pinnacle Financial Partners, Inc. (PNFP) и U.S. Bancorp (USB) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации USB крупнее в 11.3× (84,69 млрд $ vs 7,48 млрд $). USB торгуется с P/E 10.84, тогда как PNFP — с P/E 11.43. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE USB — 12.22%, у PNFP — 7.42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. USB удерживает чистую маржу на уровне 18.02%, опережая PNFP (16.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность USB составляет 3.78%, у PNFP — 1.53%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PNFP набирает 45 из 100 по техническому скорингу, USB — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Pinnacle Financial Partners, Inc.

PNFPNASDAQ

97,33 $+0,54 $ (+0,56%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,48 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.8

Качество

5.7

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

U.S. Bancorp

USBNYSE

54,56 $+0,06 $ (+0,11%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 84,69 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PNFPUSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу USB — P/E 10.84 vs 11.43 у PNFP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B PNFP — 0.51, у USB — 1.29. PNFP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PNFP — 8.63, у USB — 11.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует USB (12.22% vs 7.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа USB — 18.02%, у PNFP — 16.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PNFP — 0.41, у USB — 1.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности USB ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PNFPUSB

Показатель	PNFP	USB
Мультипликаторы оценки
P/E	11.43	10.84
P/B	0.51	1.29
P/S	1.86	1.95
PEG	0.38	0.60
EV/EBITDA	8.63	11.16
Рентабельность
ROE	7.42%	12.22%
ROA	0.53%	1.11%
Валовая маржа	68.66%	62.81%
Операц. маржа	19.92%	23.18%
Чистая маржа	16.25%	18.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	1.20
Текущая ликв.	0.90	0.40
Быстрая ликв.	0.90	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.53%	3.78%
Коэфф. выплат	13.66%	45.15%
EPS	$8.47	$5.03
Балансовая стоим.	$189.71	$42.63

Технический анализ

Техническая картина в пользу PNFP: скоринг 45/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PNFP — 54.1, USB — 49.0. Обе акции находятся в одной зоне. PNFP и USB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.4% и +0.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PNFP — 21.7 (слабый тренд), USB — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета USB — 0.98, PNFP — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PNFPUSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PNFP	USB
Осцилляторы
RSI (14)	54.11	49.02
Stochastic %K	46.78	45.91
CCI (20)	-56.94	-62.51
MFI	39.14	35.72
Williams %R	-53.22	-54.09
MACD гистограмма	-0.57	-0.24
Momentum (10)	-2.88	-1.66
Тренд
ADX	21.69	19.80
Цена vs EMA 9	+0.96%	+0.84%
Цена vs EMA 20	+0.91%	-0.11%
Цена vs SMA 50	+5.41%	+0.74%
Цена vs SMA 200	+3.60%	+6.04%
Объём
CMF	-0.06	-0.18
Volume Ratio	70.09	47.12
Волатильность и статистика
Beta	1.03	0.98
ATR %	2.54%	2.18%
Sharpe (1г)	-0.42	0.82
RS Rating	28.00	62.00
52w от хая	-19.65	-10.52
BB ширина	7.21	8.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PNFP генерирует 2,92 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PNFP — 642,10 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PNFP — 807,29 млн $, USB — 7,97 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PNFP	USB
Выручка	2,92 млрд $	42,86 млрд $
Чистая прибыль	642,10 млн $	7,58 млрд $
EPS (TTM)	$8.15	$4.62
Операц. Cash Flow	904,31 млн $	7,97 млрд $
Free Cash Flow	807,29 млн $	7,97 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PNFP платит 1.53%, USB — 3.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PNFP — 13 лет, USB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNFP — 13.66%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PNFP	USB
Див. доходность	1.53%	3.78%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.52
Коэфф. выплат	13.66%	45.15%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.79%	-21.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PNFP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.88%), USB — в ноябре (+6.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PNFP — март (-6.51%), USB — март (-6.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNFP: +13.81% против +7.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PNFP

+2.4

-0.3

-6.5

+0.1

-0.3

+1.3

+5.1

+1.8

-1.1

+1.5

+9.9

-0.1

USB

+0.9

-0.9

-6.3

+1.8

+0.1

-0.9

+4.8

+1.3

-1.6

+2.7

+6.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle Financial Partners, Inc. или U.S. Bancorp?

Мультипликатор P/E у U.S. Bancorp ниже (10.84 vs 11.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PNFP или USB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PNFP — 7.42%, USB — 12.22%. Преимущество у USB.

Какие дивиденды у Pinnacle Financial Partners, Inc. и U.S. Bancorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PNFP — 1.53%, USB — 3.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle Financial Partners, Inc. или U.S. Bancorp?

Выручка PNFP за TTM — 2,92 млрд $, USB — 42,86 млрд $. USB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PNFP или USB?

Чистая маржа PNFP — 16.25%, USB — 18.02%. USB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PNFP или USB?

Технический скоринг: PNFP — 45/100, USB — 36/100. PNFP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PNFP или USB?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу PNFP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией