Сравнение PNFP vs TFSL

Тикер 1

Тикер 2

PNFP22

22TFSL

PNFP против TFSL — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PNFP крупнее в 1.7× (7,48 млрд $ vs 4,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PNFP выглядит привлекательнее: 11.43 против 47.15. Премия к оценке TFSL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. PNFP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.42% против 4.89% у TFSL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PNFP — 16.25%, TFSL — 11.42%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность TFSL составляет 7.18%, у PNFP — 1.53%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TFSL набирает 73 из 100 по техническому скорингу, PNFP — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Pinnacle Financial Partners, Inc.

PNFPNASDAQ

97,33 $+0,54 $ (+0,56%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 7,48 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.8

Качество

5.7

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

TFS Financial Corporation

TFSLNASDAQ

15,86 $+0,13 $ (+0,83%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

6.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PNFPTFSL

Фундаментальный анализ

PNFP торгуется с P/E 11.43, тогда как TFSL — с P/E 47.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) PNFP оценён ниже: 1.86 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNFP дешевле: 0.51 против 2.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PNFP оценён ниже: 8.63 vs 73.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PNFP составляет 7.42%, что превышает показатель TFSL (4.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PNFP впереди: 16.25% против 11.42% у TFSL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TFSL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.67, тогда как PNFP практически без долга (D/E 0.41). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PNFPTFSL

Показатель	PNFP	TFSL
Мультипликаторы оценки
P/E	11.43	47.15
P/B	0.51	2.28
P/S	1.86	5.42
PEG	0.38	3.42
EV/EBITDA	8.63	73.00
Рентабельность
ROE	7.42%	4.89%
ROA	0.53%	0.53%
Валовая маржа	68.66%	41.13%
Операц. маржа	19.92%	14.51%
Чистая маржа	16.25%	11.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	2.67
Текущая ликв.	0.90	0.05
Быстрая ликв.	0.90	0.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.53%	7.18%
Коэфф. выплат	13.66%	64.26%
EPS	$8.47	$0.33
Балансовая стоим.	$189.71	$6.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу TFSL: скоринг 73/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PNFP — 54.1, TFSL — 70.3. PNFP в зоне нейтральная зона, а TFSL — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: PNFP на 5.4%, TFSL на 9.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PNFP — 21.7 (слабый тренд), TFSL — 27.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TFSL — 0.77, PNFP — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PNFPTFSL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PNFP	TFSL
Осцилляторы
RSI (14)	54.11	70.26
Stochastic %K	46.78	98.70
CCI (20)	-56.94	194.93
MFI	39.14	69.57
Williams %R	-53.22	-1.30
MACD гистограмма	-0.57	0.04
Momentum (10)	-2.88	0.63
Тренд
ADX	21.69	27.44
Цена vs EMA 9	+0.96%	+3.54%
Цена vs EMA 20	+0.91%	+5.02%
Цена vs SMA 50	+5.41%	+9.41%
Цена vs SMA 200	+3.60%	+13.53%
Объём
CMF	-0.06	0.03
Volume Ratio	70.09	92.46
Волатильность и статистика
Beta	1.03	0.77
ATR %	2.54%	2.18%
Sharpe (1г)	-0.42	0.58
RS Rating	28.00	58.00
52w от хая	-19.65	0.73
BB ширина	7.21	6.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PNFP генерирует 2,92 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PNFP — 642,10 млн $, TFSL — 90,96 млн $. PNFP генерирует больше чистой прибыли. FCF: PNFP генерирует 807,29 млн $, TFSL — 70,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PNFP	TFSL
Выручка	2,92 млрд $	791,96 млн $
Чистая прибыль	642,10 млн $	90,96 млн $
EPS (TTM)	$8.15	$0.32
Операц. Cash Flow	904,31 млн $	82,42 млн $
Free Cash Flow	807,29 млн $	70,97 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PNFP платит 1.53%, TFSL — 7.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PNFP платит дивиденды 13 лет подряд, TFSL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNFP — 13.66%, TFSL — 64.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PNFP	TFSL
Див. доходность	1.53%	7.18%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.28
Коэфф. выплат	13.66%	64.26%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.79%	-24.13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PNFP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.88%), TFSL — в ноябре (+3.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PNFP — март (-6.51%), для TFSL — март (-5.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PNFP

+2.4

-0.3

-6.5

+0.1

-0.3

+1.3

+5.1

+1.8

-1.1

+1.5

+9.9

-0.1

TFSL

-0.9

-0.1

-5.2

-0.8

+2.7

-2.7

+3.0

+1.2

-3.8

+2.3

+3.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pinnacle Financial Partners, Inc. или TFS Financial Corporation?

Мультипликатор P/E у Pinnacle Financial Partners, Inc. ниже (11.43 vs 47.15), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PNFP или TFSL?

ROE PNFP — 7.42%, TFSL — 4.89%. PNFP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Pinnacle Financial Partners, Inc. и TFS Financial Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PNFP — 1.53%, TFSL — 7.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Pinnacle Financial Partners, Inc. или TFS Financial Corporation?

По объёму выручки: PNFP — 2,92 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PNFP или TFSL?

Чистая маржа PNFP — 16.25%, TFSL — 11.42%. PNFP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PNFP или TFSL?

Технический скоринг: PNFP — 45/100, TFSL — 73/100. TFSL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PNFP или TFSL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PNFP выигрывает 22, TFSL — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией