Сравнение PNC vs TFSL

Тикер 1

Тикер 2

PNC25

19TFSL

Сравнение The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) и TFS Financial Corporation (TFSL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Региональные банки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PNC крупнее в 19.7× (87,69 млрд $ vs 4,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PNC выглядит привлекательнее: 12.36 против 47.15. Премия к оценке TFSL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PNC (11.98% vs 4.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PNC — 22.51%, у TFSL — 11.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности TFSL впереди: 7.18% годовых против 3.14% у PNC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TFSL: скоринг 73/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте PNC уверенно лидирует со счётом 25:19. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The PNC Financial Services Group, Inc.

PNCNYSE

218,37 $+1,54 $ (+0,71%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 87,69 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.8

Качество

6.1

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

TFS Financial Corporation

TFSLNASDAQ

15,86 $+0,13 $ (+0,83%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

6.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PNCTFSL

Фундаментальный анализ

PNC торгуется с P/E 12.36, тогда как TFSL — с P/E 47.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PNC: 2.72 vs 5.42 у TFSL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PNC — 1.40, у TFSL — 2.28. EV/EBITDA PNC — 13.83, у TFSL — 73.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PNC — 11.98%, у TFSL — 4.89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PNC удерживает чистую маржу на уровне 22.51%, опережая TFSL (11.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PNC — 1.05, у TFSL — 2.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PNCTFSL

Показатель	PNC	TFSL
Мультипликаторы оценки
P/E	12.36	47.15
P/B	1.40	2.28
P/S	2.72	5.42
PEG	0.57	3.42
EV/EBITDA	13.83	73.00
Рентабельность
ROE	11.98%	4.89%
ROA	1.20%	0.53%
Валовая маржа	71.88%	41.13%
Операц. маржа	27.54%	14.51%
Чистая маржа	22.51%	11.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	2.67
Текущая ликв.	0.36	0.05
Быстрая ликв.	0.36	0.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.14%	7.18%
Коэфф. выплат	41.61%	64.26%
EPS	$17.55	$0.33
Балансовая стоим.	$154.88	$6.89

Технический анализ

По техническому скорингу TFSL сильнее: 73/100 против 38/100 у PNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PNC составляет 50.1 (нейтральная зона), у TFSL — 70.3 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. PNC и TFSL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +9.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PNC — 17.3 (нет тренда), TFSL — 27.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TFSL менее волатилен — бета 0.77 против 0.89 у PNC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

PNCTFSL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PNC	TFSL
Осцилляторы
RSI (14)	50.12	70.26
Stochastic %K	43.72	98.70
CCI (20)	-48.26	194.93
MFI	38.00	69.57
Williams %R	-56.28	-1.30
MACD гистограмма	-0.66	0.04
Momentum (10)	-5.59	0.63
Тренд
ADX	17.31	27.44
Цена vs EMA 9	+0.81%	+3.54%
Цена vs EMA 20	+0.13%	+5.02%
Цена vs SMA 50	+1.18%	+9.41%
Цена vs SMA 200	+5.63%	+13.53%
Объём
CMF	-0.22	0.03
Volume Ratio	77.81	92.46
Волатильность и статистика
Beta	0.89	0.77
ATR %	2.16%	2.18%
Sharpe (1г)	0.80	0.58
RS Rating	63.00	58.00
52w от хая	-11.11	0.73
BB ширина	7.30	6.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PNC — 31,34 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PNC — 6,94 млрд $, TFSL — 90,96 млн $. PNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PNC — 4,38 млрд $, TFSL — 70,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PNC	TFSL
Выручка	31,34 млрд $	791,96 млн $
Чистая прибыль	6,94 млрд $	90,96 млн $
EPS (TTM)	$16.62	$0.32
Операц. Cash Flow	4,38 млрд $	82,42 млн $
Free Cash Flow	4,38 млрд $	70,97 млн $

Дивиденды

PNC и TFSL — дивидендные акции. Доходность: PNC — 3.14%, TFSL — 7.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PNC — 13 лет, TFSL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PNC — 41.61%, TFSL — 64.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PNC	TFSL
Див. доходность	3.14%	7.18%
Годовые дивиденды	$3.40	$0.28
Коэфф. выплат	41.61%	64.26%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.66%	-24.13%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PNC приходится на ноябре (+8.12%), а TFSL — на ноябре (+3.73%). Наименее удачные месяцы: PNC — март (-5.55%), TFSL — март (-5.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PNC

+0.6

-1.5

-5.5

+2.4

+1.7

-1.3

+3.7

+0.9

+0.6

+1.6

+8.1

+1.3

TFSL

-0.9

-0.1

-5.2

-0.8

+2.7

-2.7

+3.0

+1.2

-3.8

+2.3

+3.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The PNC Financial Services Group, Inc. или TFS Financial Corporation?

По P/E The PNC Financial Services Group, Inc. оценена ниже: 12.36 против 47.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PNC или TFSL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PNC — 11.98%, TFSL — 4.89%. Преимущество у PNC.

Какие дивиденды у The PNC Financial Services Group, Inc. и TFS Financial Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PNC — 3.14%, TFSL — 7.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The PNC Financial Services Group, Inc. или TFS Financial Corporation?

Выручка PNC за TTM — 31,34 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. PNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PNC или TFSL?

Чистая маржа PNC — 22.51%, TFSL — 11.42%. PNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PNC или TFSL?

Технический скоринг: PNC — 38/100, TFSL — 73/100. TFSL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PNC или TFSL?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:19 в пользу PNC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией