Сравнение PMSBP vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

PMSBP19

20YRSB

Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Ярославль (YRSB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации YRSB крупнее в 2.3× (13,20 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). По мультипликатору P/E PMSBP оценён рынком дешевле: 8.85 против 16.74 у YRSB (разница составляет 47.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PMSBP — 67.28%, у YRSB — 55.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PMSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая YRSB (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу YRSB сильнее: 41/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между PMSBP и YRSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

PMSBPYRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PMSBP с P/E 8.85 (у YRSB — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PMSBP дешевле: 0.36 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PMSBP — 5.95, у YRSB — 9.32. EV/EBITDA PMSBP — 6.84, у YRSB — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 55.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSBP — 4.04%, у YRSB — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1.96, у YRSB — 2.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PMSBPYRSB

Показатель	PMSBP	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	8.85	16.74
P/B	5.95	9.32
P/S	0.36	0.63
PEG	0.03	—
EV/EBITDA	6.84	8.58
Рентабельность
ROE	67.28%	55.69%
ROA	22.54%	14.26%
Валовая маржа	8.96%	41.81%
Операц. маржа	4.17%	6.93%
Чистая маржа	4.04%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	2.91
Текущая ликв.	1.32	0.76
Быстрая ликв.	1.29	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	23.03%	—
Коэфф. выплат	63.82%	4.81%
EPS	$50.14	$39.86
Балансовая стоим.	$74.53	$71.57

Технический анализ

YRSB набирает 41 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PMSBP — 20.7 (зона перепроданности), YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSB выше на 1.0%, PMSBP — ниже на -16.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете YRSB стабильнее (0.17 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает YRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBPYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PMSBP	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	20.72	49.51
Stochastic %K	3.40	38.46
CCI (20)	-197.21	-21.51
MFI	34.32	71.14
Williams %R	-96.60	-61.54
MACD гистограмма	-5.14	-1.60
Momentum (10)	-44.60	-18.00
Тренд
ADX	35.33	20.25
Цена vs EMA 9	-7.44%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-11.03%	-0.36%
Цена vs SMA 50	-16.58%	+1.03%
Цена vs SMA 200	-1.03%	-1.80%
Объём
CMF	-0.27	0.04
Volume Ratio	111.98	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.17
ATR %	3.90%	4.02%
Sharpe (1г)	1.01	0.34
RS Rating	97.00	70.00
52w от хая	-47.60	-22.85
BB ширина	20.37	7.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSB растёт быстрее по выручке: +8.72% год к году против +9.02% у PMSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. YRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PMSBP	YRSB
Выручка	59,04 млн ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.02%	+8.72%
Чистая прибыль	2,38 млн ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+29.51%	+19.22%
EPS (TTM)	$50.14	$39.86
Операц. Cash Flow	3,23 млн ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	2,54 млн ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PMSBP — +20.68%, YRSB — +20.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63.82%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PMSBP	YRSB
Див. доходность	23.03%	—
Годовые дивиденды	$32.00	$1.92
Коэфф. выплат	63.82%	4.81%
Лет выплат	19.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	20.68%	20.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSBP — январе (+8.00%), для YRSB — апреле (+14.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-4.56%), YRSB — февраль (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Пермэнергосбыт - акции привилегированные: P/E 8.85 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PMSBP или YRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSBP — 67.28%, YRSB — 55.69%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и ТНС энерго Ярославль?

Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТНС энерго Ярославль?

Выручка PMSBP за TTM — 59,04 млн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. YRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PMSBP или YRSB?

Чистая маржа PMSBP — 4.04%, YRSB — 3.75%. PMSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PMSBP или YRSB?

Технический скоринг: PMSBP — 28/100, YRSB — 41/100. YRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PMSBP или YRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу YRSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией