Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение PMSBP vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

PMSBP24

19VRSBP

Хотя PMSBP и VRSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Пермэнергосбыт привилегированные специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Воронеж привилегированные — в «Электросети». PMSBP торгуется с P/E 8,85, тогда как VRSBP — с P/E 10,84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67,28%, что превышает показатель VRSBP (19,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5,43% против 4,04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности VRSBP впереди: 10,86% годовых против 11,29% у PMSBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PMSBP: скоринг 52/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 24:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Пермэнергосбыт привилегированные

PMSBPRU

₽449,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

7.4

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

₽123,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.6

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

PMSBPVRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PMSBP — P/E 8,85 vs 10,84 у VRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PMSBP: 0,36 vs 0,59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSBP дешевле: 2,15 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PMSBP оценён ниже: 6,84 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67,28% против 19,87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5,43%, PMSBP — 4,04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSBP — 1,96, VRSBP — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PMSBPVRSBP

Показатель	PMSBP	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8,85	10,84
P/B	5,95	2,15
P/S	0,36	0,59
PEG	0,02	0,33
EV/EBITDA	6,84	8,55
Рентабельность
ROE	67,28%	19,87%
ROA	22,54%	12,80%
Валовая маржа	8,96%	—
Операц. маржа	4,17%	5,29%
Чистая маржа	4,04%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,96	0,55
Текущая ликв.	1,32	1,69
Быстрая ликв.	1,29	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11,29%	10,86%
Коэфф. выплат	63,82%	66,50%
EPS	$50,14	$27,05
Балансовая стоим.	$74,53	$136,15

Технический анализ

По техническому скорингу PMSBP сильнее: 52/100 против 40/100 у VRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSBP составляет 46,0 (нейтральная зона), у VRSBP — 47,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PMSBP выше на 1,3%, VRSBP — ниже на -4,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PMSBP — 31,1 (выраженный тренд), VRSBP — 26,2 (выраженный тренд). PMSBP менее волатилен — бета 0,60 против 0,66 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBPVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PMSBP	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	45,97	47,68
Stochastic %K	6,81	18,18
CCI (20)	-19,35	17,88
MFI	69,64	46,84
Williams %R	-93,19	-81,82
MACD гистограмма	-1,20	0,84
Momentum (10)	-15,40	0,00
Тренд
ADX	31,13	26,20
Цена vs EMA 9	-5,24%	-2,34%
Цена vs EMA 20	-3,25%	-1,15%
Цена vs SMA 50	+1,28%	-4,07%
Цена vs SMA 200	-16,62%	-13,68%
Объём
CMF	0,07	-0,33
Volume Ratio	52,65	43,18
Волатильность и статистика
Beta	0,60	0,66
ATR %	5,08%	6,29%
Sharpe (1г)	0,85	-0,17
RS Rating	97,00	75,00
52w от хая	-53,76	-29,64
BB ширина	25,48	23,43

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +12,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. PMSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSBP генерирует 2,54 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PMSBP	VRSBP
Выручка	59,04 млн ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.20%	+15.40%
Чистая прибыль	2,38 млн ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-10.30%	-11.20%
EPS (TTM)	$50,14	$27,05
Операц. Cash Flow	3,23 млн ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	2,54 млн ₽	577756 ₽

Дивиденды

PMSBP и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: PMSBP — 11,29%, VRSBP — 10,86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PMSBP платит дивиденды 19 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSBP — +20,68%, VRSBP — +59,61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63,82%, VRSBP — 66,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PMSBP	VRSBP
Див. доходность	11,29%	10,86%
Годовые дивиденды	$32,00	$17,99
Коэфф. выплат	63,82%	66,50%
Лет выплат	19	15
CAGR дивидендов (5л)	20,68%	59,61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSBP приходится на январе (+7,92%), а VRSBP — на августе (+12,54%). Слабые месяцы: для PMSBP — июнь (-5,23%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +24,79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PMSBP

+7,9

-0,6

+3,9

+6,9

-4,3

-5,2

+4,8

+2,8

+3,1

+0,9

+2,3

VRSBP

+9,7

+0,9

+4,2

+1,0

+1,6

+6,4

-1,6

+12,5

-4,7

+9,1

-6,1

+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По P/E Пермэнергосбыт привилегированные оценена ниже: 8,85 против 10,84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PMSBP или VRSBP?

ROE PMSBP — 67,28%, VRSBP — 19,87%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Пермэнергосбыт привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PMSBP — 11,29%, VRSBP — 10,86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: PMSBP — 59,04 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PMSBP или VRSBP?

Чистая маржа PMSBP — 4,04%, VRSBP — 5,43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PMSBP или VRSBP?

Технический скоринг: PMSBP — 52/100, VRSBP — 40/100. PMSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PMSBP или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик PMSBP выигрывает 24, VRSBP — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией