Сравнение PMSBP vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VGSB выглядит привлекательнее: 3.13 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSB оценён ниже: 0.19 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. PMSBP генерирует прибыль с ROE 67.28%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VGSB — 6.01%, у PMSBP — 4.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1.96, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PMSBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 3.13 | |
| P/B | 5.95 | -14.05 | |
| P/S | 0.36 | 0.19 | |
| PEG | 0.03 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | -449.04% | |
| ROA | 22.54% | 28.78% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 6.83% | |
| EPS | $50.14 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $-3.41 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VGSB: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PMSBP — 20.7, VGSB — 40.8. PMSBP в зоне зона перепроданности, а VGSB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: PMSBP на -16.6%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSB — 0.04, PMSBP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.72 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 3.40 | 8.33 | |
| CCI (20) | -197.21 | -124.06 | |
| MFI | 34.32 | 50.82 | |
| Williams %R | -96.60 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -5.14 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -44.60 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.33 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.44% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -11.03% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -16.58% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.03% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 111.98 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.04 | |
| ATR % | 3.90% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.01 | 0.85 | |
| RS Rating | 97.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -47.60 | -21.69 | |
| BB ширина | 20.37 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PMSBP генерирует 59,04 млн ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSB — +8.66%, PMSBP — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млн ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млн ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63.82%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 6.83% | |
| Лет выплат | 19.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PMSBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.00%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-4.56%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +28.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — PMSBP или VGSB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — PMSBP или VGSB?
Какая акция лучше по технике — PMSBP или VGSB?
Что лучше купить — PMSBP или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией