Сравнение PMSBP vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

PMSBP20

23TORS

Хотя PMSBP и TORS принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Пермэнергосбыт - акции привилегированные специализируется в «Электрогенерация», а ТРК — в «Электросети». По капитализации PMSBP крупнее в 2.0× (5,72 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). TORS торгуется с P/E 8.01, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PMSBP — 67.28%, у TORS — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PMSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности PMSBP впереди: 23.03% годовых против 3.48% у TORS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TORS: скоринг 40/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

PMSBPTORS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TORS — P/E 8.01 vs 8.85 у PMSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TORS: 0.23 vs 0.36 у PMSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORS — 0.64, у PMSBP — 5.95. TORS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORS — 2.80, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSBP — 4.04%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1.96, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PMSBPTORS

Показатель	PMSBP	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	8.85	8.01
P/B	5.95	0.64
P/S	0.36	0.23
PEG	0.03	—
EV/EBITDA	6.84	2.80
Рентабельность
ROE	67.28%	7.96%
ROA	22.54%	5.39%
Валовая маржа	8.96%	—
Операц. маржа	4.17%	4.06%
Чистая маржа	4.04%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	0.48
Текущая ликв.	1.32	0.57
Быстрая ликв.	1.29	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	23.03%	3.48%
Коэфф. выплат	63.82%	26.25%
EPS	$50.14	$0.08
Балансовая стоим.	$74.53	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSBP составляет 20.7 (зона перепроданности), у TORS — 45.8 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSBP на -16.6%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSBP менее волатилен — бета 0.39 против 0.42 у TORS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBPTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PMSBP	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	20.72	45.75
Stochastic %K	3.40	17.23
CCI (20)	-197.21	-28.19
MFI	34.32	59.43
Williams %R	-96.60	-82.77
MACD гистограмма	-5.14	-0.01
Momentum (10)	-44.60	0.02
Тренд
ADX	35.33	26.89
Цена vs EMA 9	-7.44%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-11.03%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-16.58%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-1.03%	+6.31%
Объём
CMF	-0.27	-0.11
Volume Ratio	111.98	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.42
ATR %	3.90%	8.45%
Sharpe (1г)	1.01	0.86
RS Rating	97.00	92.00
52w от хая	-47.60	-34.08
BB ширина	20.37	49.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORS: +12.03% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PMSBP	TORS
Выручка	59,04 млн ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.02%	+12.03%
Чистая прибыль	2,38 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+29.51%	+1.99%
EPS (TTM)	$50.14	$0.08
Операц. Cash Flow	3,23 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	2,54 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

PMSBP и TORS — дивидендные акции. Доходность: PMSBP — 23.03%, TORS — 3.48%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PMSBP — +20.68%, TORS — +28.35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63.82%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PMSBP	TORS
Див. доходность	23.03%	3.48%
Годовые дивиденды	$32.00	$0.02
Коэфф. выплат	63.82%	26.25%
Лет выплат	19.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	20.68%	28.35%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSBP приходится на январе (+8.00%), а TORS — на январе (+16.85%). Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-4.56%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТРК?

По P/E ТРК оценена ниже: 8.01 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PMSBP или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSBP — 67.28%, TORS — 7.96%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PMSBP — 23.03%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТРК?

Выручка PMSBP за TTM — 59,04 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. TORS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PMSBP или TORS?

Чистая маржа PMSBP — 4.04%, TORS — 2.93%. PMSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PMSBP или TORS?

Технический скоринг: PMSBP — 28/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PMSBP или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу TORS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией