Сравнение PMSBP vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKBP торгуется с P/E 2.68, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0.15 vs 0.36 у PMSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у PMSBP — 5.95. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSBP — 67.28%, у TGKBP — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGKBP удерживает чистую маржу на уровне 5.51%, опережая PMSBP (4.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1.96, у TGKBP — 2.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PMSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 2.68 | |
| P/B | 5.95 | 0.46 | |
| P/S | 0.36 | 0.15 | |
| PEG | 0.03 | — | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 17.36% | |
| ROA | 22.54% | 5.30% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| EPS | $50.14 | — | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSBP составляет 20.7 (зона перепроданности), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, PMSBP — ниже на -16.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.39 у PMSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.72 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 3.40 | 40.23 | |
| CCI (20) | -197.21 | 66.73 | |
| MFI | 34.32 | 84.95 | |
| Williams %R | -96.60 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -5.14 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -44.60 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.33 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.44% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -11.03% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -16.58% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.03% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 111.98 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.11 | |
| ATR % | 3.90% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.01 | 0.83 | |
| RS Rating | 97.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -47.60 | -22.37 | |
| BB ширина | 20.37 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +11.08% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млн ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PMSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSBP приходится на январе (+8.00%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-4.56%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +28.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — PMSBP или TGKBP?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — PMSBP или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — PMSBP или TGKBP?
Что лучше купить — PMSBP или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией