Сравнение PMSBP vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKBP торгуется с P/E 2,68, тогда как PMSBP — с P/E 8,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0,15 vs 0,36 у PMSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0,46, у PMSBP — 5,95. EV/EBITDA TGKBP — 1,83, у PMSBP — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSBP — 67,28%, у TGKBP — 17,36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKBP удерживает чистую маржу на уровне 5,51%, опережая PMSBP (4,04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1,96, у TGKBP — 2,27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PMSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,85 | 2,68 | |
| P/B | 5,95 | 0,46 | |
| P/S | 0,36 | 0,15 | |
| PEG | 0,02 | — | |
| EV/EBITDA | 6,84 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67,28% | 17,36% | |
| ROA | 22,54% | 5,30% | |
| Валовая маржа | 8,96% | — | |
| Операц. маржа | 4,17% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 4,04% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,96 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,32 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 1,29 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,29% | — | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | — | |
| EPS | $50,14 | — | |
| Балансовая стоим. | $74,53 | $0,01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PMSBP составляет 69,5 (нейтральная зона), у TGKBP — 61,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PMSBP и TGKBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,5% и +10,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PMSBP — 35,9 (выраженный тренд), TGKBP — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSBP менее волатилен — бета 0,57 против 0,88 у TGKBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,45 | 61,82 | |
| Stochastic %K | 85,76 | 85,29 | |
| CCI (20) | 114,24 | 100,80 | |
| MFI | 83,39 | 63,28 | |
| Williams %R | -14,24 | -14,71 | |
| MACD гистограмма | 9,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 62,00 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,92 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,80% | +5,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,56% | +11,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,47% | +10,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,63% | -9,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 54,92 | 118,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 0,88 | |
| ATR % | 4,20% | 6,55% | |
| Sharpe (1г) | 1,08 | -0,43 | |
| RS Rating | 98,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -48,03 | -33,68 | |
| BB ширина | 39,56 | 47,17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +14,80% г/г vs +12,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млн ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.20% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -10.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $50,14 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 11,29% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PMSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,29% | — | |
| Годовые дивиденды | $32,00 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | — | |
| Лет выплат | 19 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20,68% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSBP приходится на январе (+7,92%), а TGKBP — на июле (+8,06%). Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-5,23%), TGKBP — май (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +24,79% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт привилегированные или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — PMSBP или TGKBP?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт привилегированные и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт привилегированные или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше маржинальность — PMSBP или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — PMSBP или TGKBP?
Что лучше купить — PMSBP или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией