Сравнение PMSBP vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKB выглядит привлекательнее: 2,68 против 8,85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0,15 против 0,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0,46, у PMSBP — 5,95. EV/EBITDA TGKB — 1,83, у PMSBP — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSBP — 67,28%, у TGKB — 17,36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKB удерживает чистую маржу на уровне 5,51%, опережая PMSBP (4,04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1,96, у TGKB — 2,27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PMSBP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,85 | 2,68 | |
| P/B | 5,95 | 0,46 | |
| P/S | 0,36 | 0,15 | |
| PEG | 0,02 | — | |
| EV/EBITDA | 6,84 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67,28% | 17,36% | |
| ROA | 22,54% | 5,30% | |
| Валовая маржа | 8,96% | — | |
| Операц. маржа | 4,17% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 4,04% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,96 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,32 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 1,29 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,29% | — | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | — | |
| EPS | $50,14 | — | |
| Балансовая стоим. | $74,53 | $0,01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PMSBP — 69,5 (нейтральная зона), TGKB — 57,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PMSBP и TGKB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,5% и +6,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PMSBP — 35,9 (выраженный тренд), TGKB — 23,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PMSBP стабильнее (0,57 vs 1,11). Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSBP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,45 | 57,00 | |
| Stochastic %K | 85,76 | 68,44 | |
| CCI (20) | 114,24 | 110,95 | |
| MFI | 83,39 | 80,58 | |
| Williams %R | -14,24 | -31,56 | |
| MACD гистограмма | 9,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 62,00 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,92 | 23,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,80% | +5,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,56% | +8,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,47% | +6,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,63% | -16,45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 54,92 | 115,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 1,11 | |
| ATR % | 4,20% | 7,25% | |
| Sharpe (1г) | 1,08 | -0,78 | |
| RS Rating | 98,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -48,03 | -38,89 | |
| BB ширина | 39,56 | 33,55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +12,20% у PMSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSBP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млн ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.20% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млн ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -10.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $50,14 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млн ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млн ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 11,29% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PMSBP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,29% | — | |
| Годовые дивиденды | $32,00 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | — | |
| Лет выплат | 19 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20,68% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PMSBP показывает лучшую доходность в январе (+7,92%). Для TGKB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт привилегированные или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — PMSBP или TGKB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт привилегированные и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт привилегированные или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — PMSBP или TGKB?
Какая акция лучше по технике — PMSBP или TGKB?
Что лучше купить — PMSBP или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией