Сравнение PMSBP vs TGKA

Тикер 1

Тикер 2

PMSBP12

30TGKA

Хотя PMSBP и TGKA принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Пермэнергосбыт - акции привилегированные специализируется в «Электрогенерация», а ТГК-1 — в «Электросети». По капитализации TGKA крупнее в 4.2× (23,81 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). По мультипликатору P/E TGKA оценён рынком дешевле: 5.79 против 8.85 у PMSBP (разница составляет 34.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 48/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. TGKA побеждает по числу метрик: 30 против 12 у PMSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТГК-1

TGKARU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 23,81 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

4.7

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

PMSBPTGKA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKA с P/E 5.79 (у PMSBP — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSBP — 1.96, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PMSBPTGKA

Показатель	PMSBP	TGKA
Мультипликаторы оценки
P/E	8.85	5.79
P/B	5.95	0.29
P/S	0.36	0.37
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	6.84	2.50
Рентабельность
ROE	67.28%	4.90%
ROA	22.54%	3.65%
Валовая маржа	8.96%	—
Операц. маржа	4.17%	9.30%
Чистая маржа	4.04%	6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	0.34
Текущая ликв.	1.32	1.63
Быстрая ликв.	1.29	1.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	23.03%	—
Коэфф. выплат	63.82%	—
EPS	$50.14	—
Балансовая стоим.	$74.53	$0.03

Технический анализ

По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSBP составляет 20.7 (зона перепроданности), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSBP на -16.6%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). PMSBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TGKA. TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.39 у PMSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBPTGKA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PMSBP	TGKA
Осцилляторы
RSI (14)	20.72	45.73
Stochastic %K	3.40	64.00
CCI (20)	-197.21	-9.21
MFI	34.32	59.79
Williams %R	-96.60	-36.00
MACD гистограмма	-5.14	0.00
Momentum (10)	-44.60	0.00
Тренд
ADX	35.33	16.15
Цена vs EMA 9	-7.44%	+0.39%
Цена vs EMA 20	-11.03%	-0.50%
Цена vs SMA 50	-16.58%	-4.03%
Цена vs SMA 200	-1.03%	-0.45%
Объём
CMF	-0.27	-0.08
Volume Ratio	111.98	76.61
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.14
ATR %	3.90%	3.27%
Sharpe (1г)	1.01	0.83
RS Rating	97.00	58.00
52w от хая	-47.60	-25.87
BB ширина	20.37	7.84

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PMSBP: +9.02% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSBP генерирует 2,54 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PMSBP	TGKA
Выручка	59,04 млн ₽	102,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.02%	+3.42%
Чистая прибыль	2,38 млн ₽	7,11 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+29.51%	-11.95%
EPS (TTM)	$50.14	$0.00
Операц. Cash Flow	3,23 млн ₽	17,87 млрд ₽
Free Cash Flow	2,54 млн ₽	805 млн ₽

Дивиденды

PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PMSBP платит дивиденды 19 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSBP — +20.68%, TGKA — +34.84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	PMSBP	TGKA
Див. доходность	23.03%	—
Годовые дивиденды	$32.00	$0.00
Коэфф. выплат	63.82%	—
Лет выплат	19.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	20.68%	34.84%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSBP приходится на январе (+8.00%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Слабые месяцы: для PMSBP — июнь (-4.56%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +28.17% против +20.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

TGKA

+5.5

-0.3

+0.9

-0.8

-1.4

+5.0

+4.3

+2.5

-5.1

+2.4

+0.4

+6.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТГК-1?

По P/E ТГК-1 оценена ниже: 5.79 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PMSBP или TGKA?

ROE PMSBP — 67.28%, TGKA — 4.90%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и ТГК-1?

Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. ТГК-1 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТГК-1?

По объёму выручки: PMSBP — 59,04 млн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PMSBP или TGKA?

Чистая маржа PMSBP — 4.04%, TGKA — 6.96%. TGKA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PMSBP или TGKA?

Технический скоринг: PMSBP — 28/100, TGKA — 48/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PMSBP или TGKA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PMSBP выигрывает 12, TGKA — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией