Сравнение PMSBP vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TASB — P/E 8.86 vs 8.85 у PMSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PMSBP: 0.36 vs 0.45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TASB — 2.49, у PMSBP — 5.95. EV/EBITDA TASB — 4.81, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5.14%, у PMSBP — 4.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1.96, у TASB — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PMSBP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 8.86 | |
| P/B | 5.95 | 2.49 | |
| P/S | 0.36 | 0.45 | |
| PEG | 0.03 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 28.14% | |
| ROA | 22.54% | 16.23% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 25.74% | |
| EPS | $50.14 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $0.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TASB сильнее: 34/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSBP составляет 20.7 (зона перепроданности), у TASB — 38.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSBP на -16.6%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TASB менее волатилен — бета 0.30 против 0.39 у PMSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSBP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.72 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 3.40 | 5.37 | |
| CCI (20) | -197.21 | -158.12 | |
| MFI | 34.32 | 16.21 | |
| Williams %R | -96.60 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | -5.14 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -44.60 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.33 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.44% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -11.03% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -16.58% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.03% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 111.98 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.30 | |
| ATR % | 3.90% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.01 | 0.80 | |
| RS Rating | 97.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -47.60 | -30.51 | |
| BB ширина | 20.37 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PMSBP: +9.02% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, TASB — 460,13 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSBP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млн ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млн ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млн ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млн ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63.82%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSBP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 25.74% | |
| Лет выплат | 19.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSBP приходится на январе (+8.00%), а TASB — на январе (+13.22%). Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-4.56%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +28.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — PMSBP или TASB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — PMSBP или TASB?
Какая акция лучше по технике — PMSBP или TASB?
Что лучше купить — PMSBP или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией