Сравнение PMSBP vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STSB выглядит привлекательнее: 3.00 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.36 у PMSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STSB — 0.98, у PMSBP — 5.95. STSB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSB — 2.32, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSBP — 4.04%, у STSB — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1.96, у STSB — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PMSBP | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 3.00 | |
| P/B | 5.95 | 0.98 | |
| P/S | 0.36 | 0.10 | |
| PEG | 0.03 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 32.73% | |
| ROA | 22.54% | 17.07% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 3.92% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 32.18% | |
| EPS | $50.14 | $0.97 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $2.23 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PMSBP составляет 20.7 (зона перепроданности), у STSB — 29.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSBP на -16.6%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSBP менее волатилен — бета 0.39 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSBP | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.72 | 29.60 | |
| Stochastic %K | 3.40 | 5.61 | |
| CCI (20) | -197.21 | -76.44 | |
| MFI | 34.32 | 15.59 | |
| Williams %R | -96.60 | -94.39 | |
| MACD гистограмма | -5.14 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -44.60 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.33 | 18.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.44% | -4.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -11.03% | -9.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -16.58% | -20.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.03% | -13.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 111.98 | 52.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.54 | |
| ATR % | 3.90% | 5.08% | |
| Sharpe (1г) | 1.01 | 0.46 | |
| RS Rating | 97.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -47.60 | -37.92 | |
| BB ширина | 20.37 | 40.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSB: +10.62% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSBP | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млн ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млн ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +21.27% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млн ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млн ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, STSB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63.82%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSBP | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.31 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 32.18% | |
| Лет выплат | 19.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSBP приходится на январе (+8.00%), а STSB — на январе (+14.79%). Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-4.56%), STSB — ноябрь (-3.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +28.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — PMSBP или STSB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или СтаврЭнСб?
У кого выше маржинальность — PMSBP или STSB?
Какая акция лучше по технике — PMSBP или STSB?
Что лучше купить — PMSBP или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией