Сравнение PMSBP vs SLEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SLEN выглядит привлекательнее: 1.32 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0.53, у PMSBP — 5.95. SLEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SLEN — 3.00, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSBP — 67.28%, у SLEN — 37.34%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30.16%, опережая PMSBP (4.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1.96, у SLEN — 1.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PMSBP | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 1.32 | |
| P/B | 5.95 | 0.53 | |
| P/S | 0.36 | 0.40 | |
| PEG | 0.03 | — | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 3.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 37.34% | |
| ROA | 22.54% | 13.36% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 34.38% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 30.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 1.79 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| EPS | $50.14 | $2.41 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $6.05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SLEN: скоринг 74/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PMSBP — 20.7, SLEN — 58.1. PMSBP в зоне зона перепроданности, а SLEN — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: SLEN выше на 4.2%, PMSBP — ниже на -16.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PMSBP — 0.39, SLEN — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSBP | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.72 | 58.07 | |
| Stochastic %K | 3.40 | 51.81 | |
| CCI (20) | -197.21 | 71.02 | |
| MFI | 34.32 | 64.05 | |
| Williams %R | -96.60 | -48.19 | |
| MACD гистограмма | -5.14 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -44.60 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.33 | 34.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.44% | +0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -11.03% | +1.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -16.58% | +4.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.03% | +4.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 111.98 | 22.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.47 | |
| ATR % | 3.90% | 3.67% | |
| Sharpe (1г) | 1.01 | 0.28 | |
| RS Rating | 97.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -47.60 | -10.49 | |
| BB ширина | 20.37 | 10.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PMSBP генерирует 59,04 млн ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLEN — +12.94%, PMSBP — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSBP | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млн ₽ | 17,97 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +12.94% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млн ₽ | 5,42 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | — | — |
| EPS (TTM) | $50.14 | $2.41 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млн ₽ | 8,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млн ₽ | 2,34 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PMSBP выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PMSBP | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.03% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PMSBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.00%), SLEN — в январе (+6.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-4.56%), SLEN — февраль (-10.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или Сахалинэнерго?
У кого выше рентабельность — PMSBP или SLEN?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и Сахалинэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или Сахалинэнерго?
У кого выше маржинальность — PMSBP или SLEN?
Какая акция лучше по технике — PMSBP или SLEN?
Что лучше купить — PMSBP или SLEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией