Сравнение PMSBP vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

PMSBP22

24SAGO

Хотя PMSBP и SAGO принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Пермэнергосбыт - акции привилегированные специализируется в «Электрогенерация», а Самараэнерго — в «Электросети». По капитализации SAGO крупнее в 1.6× (8,93 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). SAGO торгуется с P/E 5.56, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 19.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSBP — 4.04%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности PMSBP впереди: 23.03% годовых против 7.46% у SAGO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PMSBP: скоринг 28/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

PMSBPSAGO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAGO — P/E 5.56 vs 8.85 у PMSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SAGO: 0.20 vs 0.36 у PMSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SAGO — 1.06, у PMSBP — 5.95. EV/EBITDA SAGO — 2.74, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSBP — 67.28%, у SAGO — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PMSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая SAGO (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSBP — 1.96, у SAGO — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PMSBPSAGO

Показатель	PMSBP	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	8.85	5.56
P/B	5.95	1.06
P/S	0.36	0.20
PEG	0.03	0.19
EV/EBITDA	6.84	2.74
Рентабельность
ROE	67.28%	19.12%
ROA	22.54%	12.43%
Валовая маржа	8.96%	43.85%
Операц. маржа	4.17%	2.92%
Чистая маржа	4.04%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	0.54
Текущая ликв.	1.32	2.27
Быстрая ликв.	1.29	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	23.03%	7.46%
Коэфф. выплат	63.82%	47.76%
EPS	$50.14	$0.49
Балансовая стоим.	$74.53	$2.57

Технический анализ

По техническому скорингу PMSBP сильнее: 28/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSBP составляет 20.7 (зона перепроданности), у SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSBP на -16.6%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSBP менее волатилен — бета 0.39 против 0.75 у SAGO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBPSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PMSBP	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	20.72	40.14
Stochastic %K	3.40	37.21
CCI (20)	-197.21	-82.71
MFI	34.32	20.63
Williams %R	-96.60	-62.79
MACD гистограмма	-5.14	-0.01
Momentum (10)	-44.60	-0.03
Тренд
ADX	35.33	26.30
Цена vs EMA 9	-7.44%	-0.68%
Цена vs EMA 20	-11.03%	-1.92%
Цена vs SMA 50	-16.58%	-4.17%
Цена vs SMA 200	-1.03%	-8.59%
Объём
CMF	-0.27	-0.33
Volume Ratio	111.98	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.75
ATR %	3.90%	2.50%
Sharpe (1г)	1.01	0.42
RS Rating	97.00	63.00
52w от хая	-47.60	-33.98
BB ширина	20.37	8.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAGO: +8.87% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSBP — 2,54 млн ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PMSBP	SAGO
Выручка	59,04 млн ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.02%	+8.87%
Чистая прибыль	2,38 млн ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+29.51%	+18.99%
EPS (TTM)	$50.14	$0.49
Операц. Cash Flow	3,23 млн ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	2,54 млн ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

PMSBP и SAGO — дивидендные акции. Доходность: PMSBP — 23.03%, SAGO — 7.46%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PMSBP — 19 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PMSBP — +20.68%, SAGO — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63.82%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PMSBP	SAGO
Див. доходность	23.03%	7.46%
Годовые дивиденды	$32.00	$0.23
Коэфф. выплат	63.82%	47.76%
Лет выплат	19.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	20.68%	80.24%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSBP приходится на январе (+8.00%), а SAGO — на июле (+14.48%). Наименее удачные месяцы: PMSBP — июнь (-4.56%), SAGO — май (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или Самараэнерго?

По P/E Самараэнерго оценена ниже: 5.56 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PMSBP или SAGO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSBP — 67.28%, SAGO — 19.12%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и Самараэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PMSBP — 23.03%, SAGO — 7.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или Самараэнерго?

Выручка PMSBP за TTM — 59,04 млн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PMSBP или SAGO?

Чистая маржа PMSBP — 4.04%, SAGO — 3.59%. PMSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PMSBP или SAGO?

Технический скоринг: PMSBP — 28/100, SAGO — 19/100. PMSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PMSBP или SAGO?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:24 в пользу SAGO по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией